從最初的鋰電池，到后來的太陽能、風電、核電……新能源板塊曾經(jīng)是市場資金追逐的熱門，經(jīng)過一季度的熱炒之后，最近開始回歸平靜。整個板塊何去何從？機構(gòu)投資者該如何來看待新能源這個投資主題？
對此，長信基金高級研究員李枝蓬先生（應(yīng)用化學博士，負責大石化行業(yè)研究）認為，石油是現(xiàn)代工業(yè)的命脈，也是被認為將最快被消耗殆盡的一次能源物質(zhì)。
每天奔馳在公路上的汽車正是這一資源的最大消耗者，所以人們最先想到的就是找到汽、柴油的替代品。燃料乙醇曾經(jīng)被認為是比較好的候選，但要在中國大規(guī)模推行似乎并不現(xiàn)實，因為耕地面積難以支持。目前來看，汽車動力電池應(yīng)該更適合我們國情。鎳氫電池、鋰電池還有燃料電池都各有其優(yōu)缺點，目前也處在技術(shù)飛躍的關(guān)鍵階段，從投資的角度來說，這個階段更適合風險投資者參與。因而，如果在股票市場上投資從事此類業(yè)務(wù)的公司，也需要有一份風險投資家的敏銳和警覺。
太陽能光伏發(fā)電是目前成熟的技術(shù)，自2004年以來我國的光伏產(chǎn)品生產(chǎn)能力迅速擴張，包括晶體硅片和太陽能電池的生產(chǎn)能力、以及太陽能電池組件的封裝能力都大為增加，形成了一批具有國際競爭力和國際知名度的光伏電池生產(chǎn)企業(yè)。自2005年開始，我國的光伏發(fā)電企業(yè)先后有1 7家在海內(nèi)外上市。最近有業(yè)內(nèi)權(quán)威專家撰文指出，光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)存在 “泡沫”，由于國際光伏發(fā)電產(chǎn)品需求市場的不確定性，大型企業(yè)的快速擴張可能受阻，中小型企業(yè)的增長將更加困難，除少數(shù)具有價格競爭優(yōu)勢的企業(yè)之外，國內(nèi)一批多晶硅原材料生產(chǎn)企業(yè)，可能面臨更加殘酷的市場競爭。我們應(yīng)該把注意力放在那些產(chǎn)業(yè)鏈完備、具有成本優(yōu)勢的龍頭企業(yè)。
風電和核電也是制定中的《新能源振興規(guī)劃》確定的重點發(fā)展領(lǐng)域，但目前它們的應(yīng)用市場都還不大。目前，我國已經(jīng)基本掌握單機容量750 kW以下大型風力發(fā)電設(shè)備的制造技術(shù)，2007年自主研發(fā)的直驅(qū)和引進技術(shù)消化吸收研制的1．5兆瓦風電機組已經(jīng)投入試運行，1．5兆瓦風電機組開始規(guī)模化批量生產(chǎn)，2兆瓦級及以上的風電機組正進入研制階段并開始試運行。誰掌握了核心技術(shù)，誰就將在未來迅速擴大的市場占主導(dǎo)地位。
李枝蓬指出，新能源代表的是未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，關(guān)系到人類長期生存發(fā)展的大問題，應(yīng)該會成為今后很長一段時間的投資主題。板塊內(nèi)的多數(shù)股票確實可能存在市場跟風炒作的因素，現(xiàn)在熱點有所退潮了，正是安心立足基本面研究的時候。我們要做的工作就是去偽存真，從中挑選真正具有投資價值的股票并長期持有。
|
