近期，隨著鋼鐵行業(yè)受季節(jié)性需求影響的去庫存周期啟動(dòng)，滬深兩市鋼鐵股進(jìn)入了如火如荼的春耕行情。據(jù)統(tǒng)計(jì)，3月份以來，鋼鐵板塊中共有15只個(gè)股累計(jì)漲幅超過10%，其中，沙鋼股份(46.93%)、物產(chǎn)中拓(37.27%)、南鋼股份(29.94%)、金洲管道(22.69%)、凌鋼股份(20.24%)等個(gè)股區(qū)間累計(jì)漲幅超過20%。
據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至上周五，全國35個(gè)主要市場螺紋鋼庫存量為800.78萬噸，環(huán)比降幅為0.35%，是庫存量連續(xù)八周增長后的首降。分析人士表示，這標(biāo)志著鋼鐵行業(yè)今年受季節(jié)性影響的去庫存周期正式開啟，庫存量將隨著氣溫的升高進(jìn)入下行通道，庫存量為鋼鐵行業(yè)景氣度的重要風(fēng)向標(biāo)，短期板塊或存在交易性投資機(jī)會(huì)。而從長期來看，在“一帶一路”進(jìn)入實(shí)施階段以及核電項(xiàng)目正式重啟的背景下，今年鋼鐵需求端相對(duì)樂觀，行業(yè)內(nèi)個(gè)股值得持續(xù)跟蹤觀察。
出于對(duì)行業(yè)景氣度回升的樂觀預(yù)期，近期鋼鐵股也受到市場大單資金凈流入的追捧。僅從昨日資金情況來看，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入超千萬元的個(gè)股多達(dá)14只，其中，安陽鋼鐵(12470.96萬元)、南鋼股份(11083.48萬元)、河北鋼鐵(6519.34萬元)、八一鋼鐵(6413.01萬元)、太鋼不銹(6022.44萬元)、久立特材(4921.54萬元)、大冶特鋼(4072.23萬元)等個(gè)股昨日大單資金凈流入均超過4000萬元。
事實(shí)上，除需求端的相關(guān)樂觀背景外，國際油價(jià)以及鐵礦石價(jià)格的下行也讓鋼鐵行業(yè)在成本端受益。分析人士表示，鐵礦石等原材料價(jià)格下滑對(duì)鋼鐵成本端的利好不言而喻，而國際油價(jià)下跌對(duì)鋼鐵行業(yè)的利好則主要在運(yùn)輸成本上，而這一方面體現(xiàn)在鋼鐵自身運(yùn)輸成本的下降，另一方面也體現(xiàn)在上游原料(煤炭、礦石)運(yùn)輸成本的下降。
投資機(jī)會(huì)上，在全國“兩會(huì)”勝利閉幕的重要時(shí)間窗口上，“軍民融合”、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等政策面主題板塊在二級(jí)市場上風(fēng)生水起，在此背景下，鋼鐵板塊內(nèi)哪些個(gè)股能順利搭上改革的快車呢?對(duì)此，分析人士表示，受益近期政策面的利好，四類個(gè)股或更具交易性投資機(jī)會(huì)。一是軍工品種，撫順特鋼、中原特鋼等個(gè)股有望收獲“軍民融合”帶來的改革紅利;二是地域優(yōu)勢，包括八一鋼鐵、酒鋼宏興等上市公司或憑借其地理位置在“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施中大放異彩;三是鋼鐵電商，在“互聯(lián)網(wǎng)+”國家戰(zhàn)略下，上海鋼聯(lián)、歐浦鋼網(wǎng)等鋼鐵電商成為了鋼鐵行業(yè)發(fā)展的重要?jiǎng)?chuàng)新元素;四是高鐵鋼軌，隨著高鐵建設(shè)的快速推進(jìn)，高鐵鋼軌需求量自然得到極大的增加，相關(guān)上市公司主要有攀鋼釩鈦、武鋼股份等。
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