世界原油價格在過去8個月里大幅下跌。分析普遍認(rèn)為，這是一場以歐佩克為代表的傳統(tǒng)產(chǎn)油業(yè)與以美國頁巖油為代表的新興產(chǎn)油業(yè)之間的戰(zhàn)爭。在最近的一次歐佩克會議上，歐佩克再次決定不減產(chǎn)，并認(rèn)為自己的市場份額有限策略已經(jīng)見效。然而，分析認(rèn)為，此次“戰(zhàn)爭”已經(jīng)暴露了歐佩克在原油定價方面的影響力開始減弱。
歐佩克真的贏了嗎?
歐佩克最新一次部長級會議決定，維持石油產(chǎn)量3000萬桶/天的水平。“帶頭大哥”沙特還增了產(chǎn)。
從表面看，歐佩克似乎達(dá)到了預(yù)期目的——美國頁巖油鉆探平臺出現(xiàn)閑置，而油價則從1月至今反彈了約40%。國際能源署5月14日發(fā)布報告稱，受低油價影響，美國鉆井平臺數(shù)量下降了60%左右，創(chuàng)下了歷史紀(jì)錄。
似乎，歐佩克只要再堅持一下，就能夠擊垮美國頁巖油，繼續(xù)“獨步天下”。然而，事實上呢?
高盛預(yù)計，盡管歐佩克仍將不懈對抗頁巖油生產(chǎn)商，但美國頁巖油的產(chǎn)量今年還將以每日17萬桶的速度增加。
更重要的是，在這個對抗過程中，美國的頁巖油成本一直在下降。剛剛發(fā)布的《世界能源藍(lán)皮書2015》就引用高盛的一個報告說，美國頁巖油在過去一年里面平均成本由80美元/桶降到60美元/桶。位于得克薩斯的鷹潭頁巖項目甚至在油價50美元/桶時仍然可以賺錢。而且，隨著技術(shù)的進(jìn)步，其成本還有望下降。此外，一旦價格回升，近期閑置的鉆探平臺可以再次迅速投入生產(chǎn)。
反觀歐佩克，此輪不減產(chǎn)、保份額大戰(zhàn)讓其承壓不小。有分析稱，在歐佩克內(nèi)部，只有油價達(dá)到100美元/桶甚至以上，才能維持基本的盈虧平衡。根據(jù)高盛的估計，在伊朗，其盈虧點是133美元/桶;在伊拉克是101美元/桶。
這一仗，歐佩克真的贏了嗎?
自由市場元素出現(xiàn)
一直以來，歐佩克會通過減產(chǎn)的方式來強(qiáng)行推動油價上漲，或是在危機(jī)、戰(zhàn)爭、展示其整體力量時大幅提高市場供應(yīng)量來穩(wěn)定油價。
不過，歐佩克在原油定價方面的影響力已經(jīng)開始遭到質(zhì)疑。在美國原油產(chǎn)量增長的形勢下，歐佩克產(chǎn)量在全球總產(chǎn)量中所占比例已經(jīng)下降至1/3左右。相比之下，1979年時在50%以上，當(dāng)時該組織并未受到任何外來挑戰(zhàn)。之后，從1993年到2014年，20多年的時間歐佩克占全球石油產(chǎn)量的份額一直略高于40%。
長期擔(dān)任沙特阿拉伯石油部長的阿里·納伊米去年曾提議，歐佩克應(yīng)每年僅召開一次產(chǎn)量制定會議，而該組織長期以來的傳統(tǒng)都是每年召開兩次會議。多名代表都將這一建議解讀為，即便是身為歐佩克最大成員國和全球最大原油出口國的沙特阿拉伯，也認(rèn)為歐佩克的影響力已經(jīng)大大下降。
“歐佩克已經(jīng)成為過去，其對全球經(jīng)濟(jì)的影響力已被大幅削弱。”前石油行業(yè)高管、目前擔(dān)任美國科羅拉多州州長的約翰·希肯盧珀說，“我們真正控制了自己的命運。”
目前，原油價格是由全球各地的能源交易上和行業(yè)高管設(shè)定的。對于需求的升降，原油生產(chǎn)商作出回應(yīng)的速度比以往任何時候都要更快。美國國務(wù)院的國際能源事務(wù)協(xié)調(diào)人阿莫斯·霍奇斯坦在5月份說：“美國市場上有4000家公司能被稱作產(chǎn)油商。對原油市場來說，這是有史以來第一次出現(xiàn)了真正的自由市場的元素。”
根據(jù)國際能源署作出的預(yù)測，歐佩克所產(chǎn)原油的需求將會持平或下降。其對手產(chǎn)油國要么正在消費自己國內(nèi)生產(chǎn)的原油，要么正在從更近的出口市場購買原油，從而導(dǎo)致歐佩克面臨劣勢。最近幾個月以來，俄羅斯、巴西、越南和馬來西亞的產(chǎn)量增長都很強(qiáng)勁。
這種形勢所帶來的結(jié)果是，歐佩克最近表示，全球原油市場的大戰(zhàn)“還只是剛剛開始而已”。
格局變化考驗歐佩克
歐佩克還面臨著全球能源格局變化的考驗。
2001年以來國際油價的持續(xù)大幅上漲，大大影響了石油在能源產(chǎn)品中的競爭力，石油在全球一次能源消費中的比例持續(xù)下降。2013年，石油占全球一次能源消費的比例為33%，比2001年下降了6個百分點，比1980年下降了12個百分點。
許多行業(yè)觀察人士都認(rèn)為，某些產(chǎn)油國中堅定而自信的新領(lǐng)導(dǎo)人已經(jīng)開始擔(dān)心長期原油需求見頂?shù)臅r間可能會早于預(yù)期，理由是對抗氣候變化的政策可能會鼓勵消費者和國家轉(zhuǎn)向使用碳密集性不那么高的能源，并采取更多的節(jié)能措施。
顯然，從更廣的視角看歐佩克，可以發(fā)現(xiàn)，新階段歐佩克的策略不僅要考慮非歐佩克產(chǎn)油國石油產(chǎn)品的競爭力，還需要越來越重視石油在能源產(chǎn)品中的競爭力。
分析指出，短期內(nèi)，考慮到多方競爭和挑戰(zhàn)，歐佩克全球市場份額下滑的局面很難改變。不過，歐佩克官員表示，未來幾年中原油市場的供需關(guān)系很可能會達(dá)到平衡。歐佩克各成員國希望，這將有助于它們重新獲得自己的影響力。
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