國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)7月12日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究部署加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)信息消費(fèi)，拉動(dòng)國(guó)內(nèi)有效需求，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。會(huì)議提出推動(dòng)節(jié)能環(huán)保和再生產(chǎn)品消費(fèi)、提升產(chǎn)業(yè)技術(shù)裝備水平、加快節(jié)能環(huán)保重點(diǎn)工程建設(shè)、營(yíng)造有利的市場(chǎng)和政策環(huán)境，以及加大中央預(yù)算內(nèi)投資和節(jié)能減排專項(xiàng)資金支持力度等5大舉措，研究部署加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)。
受此消息影響，桑德環(huán)境、中電環(huán)保、創(chuàng)業(yè)環(huán)保等水處理板塊；華光股份、杭鍋股份等固廢處理板塊；信雅達(dá)、龍凈環(huán)保、燃控科技等大氣污染治理板塊；動(dòng)力源、延華智能等合同能源板塊；雙良節(jié)能、嘉寓股份、棟梁新材等建筑節(jié)能板塊，以及智光電氣、合康變頻等機(jī)電變頻板塊表現(xiàn)活躍，成為各路資金追捧的熱點(diǎn)。本版對(duì)以上6大細(xì)分板塊的投資機(jī)會(huì)進(jìn)行梳理分析，以饗讀者。
水處理四大細(xì)分領(lǐng)域是重點(diǎn)
從產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分來(lái)看，按照水形態(tài)的流程，水處理行業(yè)可分為供水、污水處理、再生水利用、節(jié)水、污泥處理。而若按照水的使用領(lǐng)域，可將水行業(yè)分為市政領(lǐng)域、工業(yè)領(lǐng)域、農(nóng)用領(lǐng)域。按照水的來(lái)源，分為地表水處理領(lǐng)域、海水淡化領(lǐng)域。
從水處理相關(guān)上市公司的市場(chǎng)表現(xiàn)看，截至7月16日，南方匯通（17.02%）、桑德環(huán)境（16.08%）、碧水源（14.38%）、華光股份（11.03%）、錦龍股份（10.97%）、中電環(huán)保（9.84%）、寶莫股份（9.16%）、中山公用（8.59%）、國(guó)中水務(wù)（8.37%）、巴安水務(wù)（8.36%）、興蓉投資（7.69%）、首創(chuàng)股份（5.33%）、元力股份（5.27%）和萬(wàn)邦達(dá)（5.25%）等個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅超過(guò)5%。
從昨日資金凈流入的情況看，創(chuàng)業(yè)環(huán)保（1795.36萬(wàn)元）、首創(chuàng)股份（1587.59萬(wàn)元）、寶莫股份（406.80萬(wàn)元）、中原環(huán)保(（117.26萬(wàn)元）、元力股份（108.57萬(wàn)元）、洪城水業(yè)（66.51萬(wàn)元）、新疆天業(yè)（17.57萬(wàn)元）、中電環(huán)保（16.59萬(wàn)元）和國(guó)中水務(wù)（15.63萬(wàn)元）等個(gè)股實(shí)現(xiàn)資金凈流入。
分析人士指出，“十二五”期間，全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃新增投資額預(yù)計(jì)達(dá)3800億元，建議重點(diǎn)關(guān)注四大領(lǐng)域：污水處理、再生水利用、污泥處理處置、管網(wǎng)建設(shè)。
長(zhǎng)江證券認(rèn)為，在既定情況下，環(huán)保要求提高，企業(yè)能否生存是首要問(wèn)題，排污權(quán)收費(fèi)和處理污水成本的比較將是企業(yè)考慮的問(wèn)題。工業(yè)水處理行業(yè)得到國(guó)家的重視，相關(guān)的法律法規(guī)也將會(huì)逐一頒布，而煤化工的崛起對(duì)水處理運(yùn)營(yíng)和設(shè)備需求增大，是關(guān)注的重中之重，因此推薦萬(wàn)邦達(dá)和津膜科技。
大氣治理下半年迎來(lái)訂單釋放期
從產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分來(lái)看，大氣污染處理可分為除塵、脫硫、脫硝等領(lǐng)域。
從大氣污染處理相關(guān)上市公司的市場(chǎng)表現(xiàn)看，信雅達(dá)（15.68%）、盛運(yùn)股份（12.95%）、龍凈環(huán)保（12.00%）、東湖高新（10.63%）、菲達(dá)環(huán)保（10.49%）、燃控科技（8.78%）、國(guó)電清新（8.11%）、東方電氣（3.49%）和永清環(huán)保（2.89%）.
從昨日資金凈流入的情況看，龍凈環(huán)保（1705.68萬(wàn)元）、信雅達(dá)（1249.06萬(wàn)元）、燃控科技（1225.55萬(wàn)元）、永清環(huán)保（517.11萬(wàn)元）和菲達(dá)環(huán)保（319.04萬(wàn)元）個(gè)股實(shí)現(xiàn)資金凈流入。
長(zhǎng)江證券認(rèn)為，今年6月份國(guó)務(wù)院出臺(tái)的大氣污染防治十條措施是未來(lái)大氣減排政策的依據(jù)，要求重點(diǎn)行業(yè)主要大氣污染物排放強(qiáng)度到2017年底下降30%以上，將會(huì)對(duì)高耗能高污染行業(yè)的減排任務(wù)提出更高的要求，未能達(dá)標(biāo)排放的除塵，脫硫脫硝機(jī)組將會(huì)有急切的更新改造需求，法規(guī)政策落地后，市場(chǎng)預(yù)期將從政策轉(zhuǎn)向訂單落實(shí)上，下半年有可能迎來(lái)大氣治理公司訂單的釋放期。推薦龍凈環(huán)保、九龍電力、國(guó)電清新、盛運(yùn)股份、永清環(huán)保。
固廢處理循環(huán)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展
按照固體廢棄物的處理方式，固廢行業(yè)可分為填埋、焚燒、堆肥。按照處理對(duì)象，可分為生活垃圾、工業(yè)垃圾和危險(xiǎn)廢棄物。
從固廢處理的相關(guān)上市公司的市場(chǎng)表現(xiàn)看，截至7月16日，桑德環(huán)境（16.08%）、杭鍋股份（11.06%）、華光股份（11.03%）、泰達(dá)股份（8.87%）、華西能源（6.23%）、富春環(huán)保（4.12%）、南海發(fā)展（2.69%）和城投控股（1.59%）等個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅超過(guò)1%。
從昨日資金凈流入的情況看，僅華西能源實(shí)現(xiàn)資金凈流入315萬(wàn)元，其余個(gè)股均資金凈流出。
東興證券認(rèn)為， 循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期將是不爭(zhēng)的事實(shí)，后續(xù)配套扶持政策的落實(shí)將是加速行業(yè)發(fā)展的催化劑�？v觀我國(guó)目前循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，廢棄電器電子產(chǎn)品回收這一細(xì)分子行業(yè)已先行啟動(dòng)，將率先進(jìn)入高速發(fā)展階段；廢棄物回收利用相關(guān)設(shè)備爆發(fā)將先于行業(yè)整體爆發(fā)；自身?yè)碛谢厥阵w系或存在自建回收體系實(shí)力的公司將以把握上游資源的優(yōu)勢(shì)獲得較快發(fā)展。個(gè)股方面，建議關(guān)注格林美、東江環(huán)保、華宏科技。
華寶證券建議關(guān)注桑德環(huán)境，公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)符合預(yù)期，固廢業(yè)務(wù)持續(xù)高增長(zhǎng)，長(zhǎng)期看好公司成長(zhǎng)性。
合同能源管理市場(chǎng)規(guī)模三年或翻番
合同能源管理屬于節(jié)能細(xì)分領(lǐng)域之一，從相關(guān)上市公司的市場(chǎng)表現(xiàn)看，截至7月16日，動(dòng)力源（22.56%）、延華智能（16.85%）、智光電氣（12.47%）、東方電子（12.25%）、杭鍋股份（11.06%）、英威騰（9.64%）、泰豪科技（8.82%）、榮信股份（8.66%）、達(dá)實(shí)智能（8.62%）、九洲電氣（6.46%）、科陸電子（6.36%）、合康變頻（4.44%）、永清環(huán)保（2.89%）等個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅超過(guò)2%。
從昨日資金凈流入的情況看，東方電子（2450.26萬(wàn)元）、合康變頻（629.14萬(wàn)元）、永清環(huán)保（517.11萬(wàn)元）、泰豪科技（207.33萬(wàn)元）、金通靈（61.52萬(wàn)元）、英威騰（22.09萬(wàn)元）等個(gè)股實(shí)現(xiàn)資金凈流入。
分析人士指出，7月12日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究部署加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，會(huì)議要求加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，既要有政策支持，更要?jiǎng)?chuàng)新機(jī)制，鼓勵(lì)引導(dǎo)社會(huì)資本包括民間資本積極參與，其中特別提到了要發(fā)展壯大合同能源管理等節(jié)能環(huán)保服務(wù)業(yè)。節(jié)能環(huán)保政策或促使合同能源管理市場(chǎng)的規(guī)模三年翻番。
國(guó)海證券推薦盾安環(huán)境，公司合同能源管理業(yè)務(wù)有望進(jìn)一步超預(yù)期。
建筑節(jié)能 “十二五”規(guī)模達(dá)到1.4萬(wàn)億元
建筑節(jié)能材料屬于節(jié)能細(xì)分領(lǐng)域之一，從相關(guān)上市公司的市場(chǎng)表現(xiàn)看，截至7月16日，雙良節(jié)能（18.40%）、嘉寓股份（9.51%）、方大集團(tuán)（8.68%）、棟梁新材（6.80%）、紅寶麗（6.04%）、耀皮玻璃（5.35%）、中航三鑫（5.01%）、北新建材（4.43%）、南玻A（2.91%）和金晶科技（2.41%）等個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅超過(guò)2%。
從昨日資金凈流入的情況看，雙良節(jié)能（314.44萬(wàn)元）、嘉寓股份（185.09萬(wàn)元）和中航三鑫（22.88萬(wàn)元）等個(gè)股實(shí)現(xiàn)資金凈流入。
日信證券認(rèn)為，目前建筑耗能已與工業(yè)耗能、交通耗能并列，成為我國(guó)能源消耗的三大“耗能大戶”。建筑的能耗約占全社會(huì)總能耗的30%，而這“30%”還僅僅是建筑物在建造和使用過(guò)程中消耗的能源比例，如果再加上建材生產(chǎn)過(guò)程中耗掉的能源（占全社會(huì)總能耗的16.7%），和建筑相關(guān)的能耗將占到社會(huì)總能耗的46.7%，發(fā)展建筑節(jié)能迫在眉睫。政策成建筑節(jié)能行業(yè)主要推動(dòng)力。聚氨酯硬泡用于建筑節(jié)能空間廣闊。預(yù)測(cè)建筑節(jié)能行業(yè)的市場(chǎng)容量在整個(gè)“十二五”期間將達(dá)到了1.4萬(wàn)億元的規(guī)模，建筑節(jié)能行業(yè)必將迎來(lái)蓬勃發(fā)展。
電機(jī)變頻今后五年將會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)
電機(jī)變頻屬于節(jié)能細(xì)分領(lǐng)域之一，從相關(guān)上市公司的市場(chǎng)表現(xiàn)看，截至7月16日，智光電氣（12.47%）、英威騰（9.64%）、九洲電氣（6.46%）和合康變頻（4.44%）等個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅超過(guò)4%。
從昨日資金凈流入的情況看，合康變頻（629.14萬(wàn)元）、英威騰（22.09萬(wàn)元）等個(gè)股實(shí)現(xiàn)資金凈流入。
分析人士認(rèn)為，全球再生能源用變頻器的市場(chǎng)總額為72億美元。預(yù)計(jì)今后五年將會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，到了2017年將超越190億美元。目前節(jié)能環(huán)保被推上了一個(gè)新高度。受益于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)，變頻器在通訊、交通、運(yùn)輸、電力、電子等領(lǐng)域得到空前的發(fā)展和應(yīng)用，幾乎國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行各業(yè)都與變頻器密不可分。目前，一般變頻器的節(jié)電率在20%致30%左右，最高甚至可超過(guò)50%。
|
