據(jù)報(bào)道，還有不足兩周的時(shí)間，便將迎來市場(chǎng)期待已久的“三中全會(huì)”。近日，來自國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心的文件，已透露了“三中全會(huì)”的大方向；當(dāng)然，具體政策仍有待會(huì)議詳細(xì)公布。未來一周，郭澄將為大家逐一剖析各熱點(diǎn)行業(yè)及改革重點(diǎn)，不妨先從昨天熱炒的天然氣行業(yè)開始。
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，內(nèi)地對(duì)能源的需求不斷增長(zhǎng)，但國(guó)內(nèi)原油存量并不豐富，只能透過進(jìn)口以支持需求。
數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)地去年生產(chǎn)原油2.04 億噸，進(jìn)口2.8億噸，石油對(duì)外依存度約58%。今年內(nèi)地的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)雖然稍為放緩，但對(duì)原油的需求并未減少，1至9月進(jìn)口原油2.1億噸，按年增長(zhǎng)5.4%。
中石油恐成改革對(duì)象
過度依賴進(jìn)口原油，不但不利中國(guó)的能源安全，燃燒石油所產(chǎn)生的污染，亦令中國(guó)感到困擾。最近十年，中國(guó)開始積極拓展清潔能源，但水電及核電有其局限性，光伏電及風(fēng)電則仍未成熟。當(dāng)看到美國(guó)在天然氣方面的發(fā)展十分迅速，中國(guó)亦希望能加快拓展自己的頁巖氣。
可惜，由于技術(shù)原因，中國(guó)縱有豐富的頁巖氣蘊(yùn)藏量，但暫未全面開發(fā)，且開發(fā)成本亦比美國(guó)更高。因此，實(shí)際應(yīng)用仍然只在空談階段。
難怪一眾頁巖氣概念股，經(jīng)過一輪炒作后，由于缺乏業(yè)績(jī)支持，大多無以為繼。
直到上月，有消息指出，內(nèi)地解決了頁巖氣開采的相關(guān)技術(shù)問題，蜀南地區(qū)有60多口頁巖氣氣井已進(jìn)入商業(yè)開發(fā)。本來，掌握油氣開采技術(shù)的中石油（857），是頁巖氣發(fā)展的當(dāng)然受惠者。只不過，上月集團(tuán)多名高層涉貪下臺(tái)，有傳集團(tuán)將成為今次“三中全會(huì)”的主要改革對(duì)象，受惠程度或因此受限。
其實(shí)，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心撰寫的“383 方案”中已提到，要推進(jìn)石油天然氣行業(yè)的改革。放寬非常規(guī)油氣資源勘探開發(fā)市場(chǎng)準(zhǔn)入，加速相關(guān)資源的勘探開發(fā)。“將石油天然氣管網(wǎng)業(yè)務(wù)從上中下游一體化經(jīng)營(yíng)的油氣企業(yè)中分離出來，組建若干家油氣管網(wǎng)公司，并建立對(duì)油氣管網(wǎng)的政府監(jiān)管制度”。
此前，內(nèi)地媒體便已引述消息指出，中石油可能面對(duì)整改，或以大型區(qū)域?yàn)楹诵倪M(jìn)行整合，拆分成華北、華南、東北等五至六個(gè)區(qū)域性的公司；而各個(gè)公司將分別專注不同業(yè)務(wù)，例如煉油、石化，便是華北及東北公司的主要業(yè)務(wù)。
中央是否決心動(dòng)如此“大手術(shù)”，暫難肯定；但若要做到中央提倡的打破壟斷，并引入民企發(fā)展，大改革似乎在所難免，巨無霸中石油難免成為“開刀”對(duì)象。
上市公司現(xiàn)存利益或未必受到太大損害，改革或?qū)哪钙箝_始。但在引入競(jìng)爭(zhēng)的要求下，公司未來的增長(zhǎng)必將受限。
昨天，國(guó)家能源局網(wǎng)站公布《頁巖氣產(chǎn)業(yè)政策》，提出把頁巖氣開發(fā)納入國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)入頁巖氣銷售市場(chǎng)。同時(shí)，還提出多項(xiàng)支持政策，包括鼓勵(lì)地方財(cái)政對(duì)頁巖氣生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼；對(duì)頁巖氣開采企業(yè)減免礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、礦權(quán)使用費(fèi)等多項(xiàng)稅費(fèi)。
在政策扶持下，頁巖氣行業(yè)發(fā)展亮麗，惟在政策改革的影響下，目前的石油“大佬”未必能成為最大的受惠者；相反，其他中型企業(yè)或能拓展全新的發(fā)展空間。
由中石油分拆出來的昆侖能源（135），或能得到最大得益，過去半年該股股價(jià)已由高位回落，現(xiàn)價(jià)頗為吸引。
此外，提供油氣田開發(fā)技術(shù)服務(wù)及管材服務(wù)的安東油田（3337），提供管道服務(wù)的勝利管道（1080）及珠江鋼管（1938），相信亦可分一杯羮，值得投資者留意。
正如郭澄昨天所說，未來中國(guó)的改革方向，將以平衡發(fā)展為主題。所以，過往的巨無霸必將成為整治對(duì)象。
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