周三，證監(jiān)會召開2014年度第59、60次發(fā)審會，共有三家企業(yè)接受審核，分別為中節(jié)能風(fēng)力發(fā)電股份有限公司、長白山旅游股份有限公司和浙江莎普愛思藥業(yè)股份有限公司。根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的公告，三家公司全部獲得通過。
中節(jié)能風(fēng)力發(fā)電擬發(fā)行53333萬股
根據(jù)公開資料顯示，中節(jié)能風(fēng)力發(fā)電股份有限公司本次擬登陸上交所，本次發(fā)行不超過53333萬股，發(fā)行后總股本不超過213333萬股，保薦機構(gòu)為中德證券有限公司。
中節(jié)能風(fēng)力發(fā)電股份有限公司主營業(yè)務(wù)為風(fēng)電項目開發(fā)、建設(shè)以及運營，此次擬募資8.24億元，其中6.24億元用于投建兩大風(fēng)電發(fā)電開發(fā)項目，其余2億元資金用于補充流動資金。
中節(jié)能招股書中最為市場所關(guān)注的是其捉襟見肘的資金狀況，資料顯示，截至2013年底，中節(jié)能長期借款總額共計65.1億元，僅利息支出高達(dá)3.91億元。
在長期借款的65.1億元中，一年內(nèi)到期借款5.03億元，非流動長期負(fù)債的長期借款為60.09億元。2013年末，長期借款總額較2011年增加10.41億元，年復(fù)合增長率為9.1%。
龐大的銀行借貸，導(dǎo)致其資產(chǎn)負(fù)債率畸高，并呈現(xiàn)上升態(tài)勢，2011年-2013年，其負(fù)債率分別為70.41%、69.31%、72.05%；而從短期償債指標(biāo)上看，3年來其流動比率分別為0.7、0.97、0.5，速動比率分別為0.68、0.95、0.48，流動比率和速動比率持續(xù)維持在較低水平。
面對巨大的債務(wù)壓力，中節(jié)能在招股書中表示，目前公司狀況迫切需要補充流動資金。一方面，公司流動比率和速動比率均處于較低水平，公司短期償債能力指標(biāo)較低，造成公司應(yīng)收賬款回款期較長且應(yīng)收賬款規(guī)模較大；另一方面，目前中節(jié)能所有運營項目都處于銀行還款期，考慮到未來籌建項目建設(shè)投資規(guī)模較大，公司銀行貸款規(guī)模將持續(xù)增大，公司將面臨巨大的償債壓力。
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