剛剛過去的2019年全球天然氣市場運行的一大特點是亞洲天然氣需求增速直線下降，歐洲則充當了“接盤俠”。
相關機構(gòu)發(fā)布的預測數(shù)據(jù)顯示，2019年亞洲天然氣需求增速預計降至4.4%左右，同比下降了近4個百分點。而歐洲的天然氣需求增速則實現(xiàn)了由負轉(zhuǎn)正，由2018年的-3.9%增長至2019年的5.4%。
亞歐市場在短短的一年之間表現(xiàn)如此迥異折射出行業(yè)發(fā)展的內(nèi)在邏輯、趨勢與規(guī)律。
逆轉(zhuǎn)之因
歐洲歷來走在全球綠色低碳發(fā)展道路的前列，歐盟各國在發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟方面的政策取向和發(fā)展目標一致是全球的標桿。天然氣對許多國家特別是大量消費煤炭的國家而言是名副其實的清潔能源，但在歐洲其重要程度要遜色于可再生能源。
根據(jù)歐盟的中長期發(fā)展規(guī)劃，未來的發(fā)展重點是可再生能源。2018年歐洲重啟核電的同時繼續(xù)大力推進可再生能源發(fā)展，天然氣需求同比下降200億立方米。2019年歐洲繼續(xù)加大打探發(fā)展力度，是繼續(xù)依靠碳稅和碳價調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，碳價在整個年度上漲近70%，使得天然氣發(fā)電的經(jīng)濟性超越煤炭發(fā)電，有力地拉動了天然氣需求。
然而仔細分析2019年歐洲天然氣消費規(guī)模數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，該年度歐洲的天然氣消費基本是回歸至2017年的水平，并沒有在這一高點上有太多的突破。如果不是被替代的煤電支撐，即便是幾十年立方米的增長恐怕也難以實現(xiàn)。
歐洲多數(shù)國家是發(fā)達國家，處于工業(yè)化后期，能源結(jié)構(gòu)特別是電氣化方面處于較高水平，清潔化比例較高，已難以再有天然氣需求方面的大突破。總體看來，歐洲的天然氣消費應該到了平臺期。
亞洲發(fā)展中國家居多，天然氣消費水平遜色于歐洲，是理論上最具天然氣需求愿望的地區(qū)。加之經(jīng)濟危機后十年周期中亞洲國家經(jīng)濟恢復程度普遍較好，使其一定程度上也具有了消費天然氣的能力。
正因為如此，不少亞洲國家特別是發(fā)展中國家均制定了有關促進天然氣發(fā)展的規(guī)劃和計劃。愿望雖然良好，但2019年情況比較特殊，給這些國家潑了一盆冷水。主要表現(xiàn)在全球經(jīng)濟增長的曙光在貿(mào)易戰(zhàn)等因素的影響之下重新變得暗淡起來，亞洲國家剛剛進入起航狀態(tài)，本就脆弱的經(jīng)濟增長勢頭再一次遭到了遏制。
經(jīng)濟形勢不好一切免談，天然氣消費自然也在其中，跳不出這個圈子。如前文所述，亞洲天然氣年度需求增速由8.4%降至4.4%。由于經(jīng)濟動能不足，不僅發(fā)展中國家消費天然氣的愿望難以實現(xiàn)，屬于發(fā)達國家陣營的日本、韓國也不同程度考慮如何在國內(nèi)有效發(fā)展煤電及核電，當然可再生能源也是備選發(fā)展方案之一。
這些變化都是不利于增進天然氣消費的政策選擇。特別值得一提的是，最具需求增長潛力的中國在這一年繼續(xù)強調(diào)宜電則電、宜氣則氣、宜煤則煤以及宜熱則熱的“煤改氣”政策，有效遏制了天然氣需求的過快增長。亞洲地區(qū)天然氣2019年需求增速同比下降的4個百分點中，中國的“貢獻”占到了一半。所以過去的一年亞洲天然氣市場是在需求側(cè)支撐乏力和有效政策調(diào)控雙因素作用下遇冷。
鑒于亞洲市場需求低迷，資源供應方中的卡塔爾、澳大利亞、非洲距離歐洲更近，若能將氣源運送至歐洲可以有效節(jié)省運輸成本，因此去歐洲尋求市場成了資源供應商的普遍選擇。新崛起的美國供應商在貿(mào)易戰(zhàn)背景下將其天然氣銷往中國的可能性變得很小，歐洲同樣成為美國供貨商的銷售市場。因此2019年歐洲的天然氣市場競爭激烈了許多。面對此情此景，特朗普總統(tǒng)也來給美國供應商幫忙。總統(tǒng)先生極力反對俄羅斯與德國的北溪-2管道的建設并對其進行制裁目的就是為國內(nèi)供應商進入歐洲市場創(chuàng)造條件。
2020年的天然氣局面
2020年全球天然氣市場買方市場的基本格局還將延續(xù)，但貿(mào)易流向?qū)⒒亓鳎匦铝飨騺喼蕖慕?jīng)濟層面看，全球經(jīng)濟增長動能依舊疲軟，對天然氣需求支撐有限，預計天然氣需求增速不會高于2019年3%的水平。
歐洲在2019年已經(jīng)透支了其天然氣需求能力，2020年應該沒有太多增長空間。但是2020年歐洲的天然氣供應將更加充分。北溪-2管道預計在特朗普的制裁中將如期開張運營，土耳其管道也將納入歐洲天然氣供應版圖。新近還有東地中海海底管道途經(jīng)希臘進歐洲的報道，若屬實將進一步強化天然氣供應充分預期。
由于接納能力有限，預計大量的現(xiàn)貨將重新流向亞洲，亞洲的現(xiàn)貨價格也將進一步走低。與此同時，有關天然氣長約定價以及相關的交易周期等條款會繼續(xù)朝著有利于買方的方向發(fā)展。
2019年全球大約有6500萬噸的LNG產(chǎn)能進入最終投資決策，2020年預計依然有6000萬噸的新增產(chǎn)能加工建設。由于受到買方市場格局延續(xù)以及氣價低迷的影響，2020年之后LNG投資勢頭可能會有不同程度的減弱。各國的投資者會有一個觀望和猶豫期，之后再做出新的決定。
筆者的觀點是資源大國的行動會成為投資以及市場競爭的標桿。首先是美國的LNG供應會一如既往。頁巖革命之后美國在頁巖氣生產(chǎn)和管理方面不斷創(chuàng)新，可以說目前已經(jīng)形成低氣價下卓有成效的發(fā)展模式，已經(jīng)具備了在低氣價下發(fā)展的能力。但是美國的天然氣消費基本見頂，面對源源不斷的產(chǎn)量增長，尋求出口已成必然。
其次是資源大國俄羅斯、卡塔爾和澳大利亞，均有謀求更多的市場份額的想法。卡塔爾意在奪回失去的份額，自2005年以來以美國、俄羅斯和澳大利亞為代表的“鐵三角”已經(jīng)從卡塔爾手中搶走全球LNG近10%的份額，澳大利亞2019年產(chǎn)量已經(jīng)超過卡塔爾位居全球首位。
關于未來，俄羅斯公開宣布到2035年其LNG產(chǎn)能將由當前的3000萬噸提升至1.2億噸，卡塔爾則宣布將產(chǎn)能有當前的7000萬噸提升至1億噸。全球天然氣消費增長點集中在亞洲，亞洲多維發(fā)展中國家，支付能力有限，資源供應國應該也必須意識到這一點，他們的決策也會因此而改變。面對俄羅斯、卡塔爾以及美國的項目產(chǎn)能增長，新興資源國斷然不會隔岸觀火，人心不沸騰。因此2020年之后LNG項目投資在經(jīng)歷短暫的憂郁和彷徨之后很快便會進入正軌。
亞洲是世界天然氣消費的增長點，中國更是重中之重。中國致力于打贏污染防治攻堅戰(zhàn)，穩(wěn)步推進煤改氣與天然氣貿(mào)易重新聚焦亞洲有天然的契合點。
天然氣市場的貿(mào)易流向變化有利于中國與世界分享市場帶給各自的“紅利”。考慮到中國消費者的承受能力以及基礎設施不足等現(xiàn)實問題，中國因地制宜推進煤改氣無疑是正確的選擇。
但是中國市場正在上演的系列變革也為中國用戶消費世界天然氣創(chuàng)造了條件，因地制宜的范圍會不斷被拓寬。國家油氣管網(wǎng)的成立以及由此帶來的互聯(lián)互通，部分地區(qū)天然氣利用政策的調(diào)整將為需求的拓展繼續(xù)創(chuàng)造條件，這也是未來亞洲天然氣市場的看點之一。
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