近兩年，政策帶來風(fēng)電的搶裝確定性高、搶裝的存在以及海上風(fēng)電的快速發(fā)展都將利好未來3年風(fēng)電裝機，對產(chǎn)業(yè)鏈上游公司形成利好，相關(guān)龍頭公司的業(yè)績將持續(xù)高速增長。
發(fā)改委規(guī)定，2021年1月1日起新核準(zhǔn)的陸風(fēng)項目全面實現(xiàn)平價上網(wǎng);2019年后新增核準(zhǔn)項目全部通過競爭方式確定上網(wǎng)電價。東莞證券研報顯示，2021年之后，陸上和海上風(fēng)電將不再享有國家補貼，2020-2021年風(fēng)電搶裝確定性高。搶裝確定利好風(fēng)電裝機，上游零部件企業(yè)優(yōu)先受益，相關(guān)上市企業(yè)如時代新材、神力股份等業(yè)績有望持續(xù)增高。
資料顯示，2009年風(fēng)電上網(wǎng)電價標(biāo)桿化，四類風(fēng)能資源區(qū)分別定為 0.51、0.54、0.58、0.61 元/kwh.2019年5月，發(fā)改委發(fā)布《國家發(fā)展改革委關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價政策的通知》，將風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價改為指導(dǎo)價格，新核準(zhǔn)的集中式陸上風(fēng)電項目和海上風(fēng)電項目全部通過競爭方式確定上網(wǎng)電價。
業(yè)內(nèi)人士分析認為，競價機制的引入有望倒逼產(chǎn)業(yè)鏈降本，加速我國風(fēng)電進入平價時代，為后續(xù)國家補貼的退出做好準(zhǔn)備，長遠來看利好風(fēng)電行業(yè)發(fā)展。
2月19日，風(fēng)電板塊異動，時代新材、日月股份(20.780,0.84,4.21%)等多股觸及漲停。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，風(fēng)機行業(yè)上游零部件企業(yè)表現(xiàn)突出。其中，時代新材是中國中車旗下企業(yè)，專注于高分子復(fù)合材料研發(fā)，風(fēng)電葉片收入規(guī)模進入國內(nèi)前三。官網(wǎng)消息，時代新材主要從事減振降噪、輕量化等高分子材料的研究開發(fā)及工程化應(yīng)用，產(chǎn)品延伸到橡膠、塑料、復(fù)合材料、功能材料等多個領(lǐng)域，產(chǎn)品主要應(yīng)用于軌道交通、汽車、新能源和特種裝備等領(lǐng)域。
另一家零部件企業(yè)神力股份主要生產(chǎn)的電機定子、轉(zhuǎn)子沖片和鐵芯，是電機的重要核心部件。神力股份服務(wù)范圍涉及柴油發(fā)電、軌道交通、風(fēng)力發(fā)電、電梯制造和機械傳動等專用電機配套領(lǐng)域，與康明斯、上海三菱、科勒、維斯塔斯、ABB、西門子、通用電氣、歌美颯、龐巴迪、東芝三菱、利萊森瑪和美奧迪等國內(nèi)外電機制造領(lǐng)先企業(yè)建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。
據(jù)了解，鑒于定轉(zhuǎn)子在電機構(gòu)造中的核心地位，電機整機廠商在選擇供應(yīng)商的過程中，對潛在供應(yīng)商的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量、同步技術(shù)研發(fā)、后續(xù)支持服務(wù)等方面均設(shè)置嚴(yán)格的篩選條件。
此外，零部件供應(yīng)商正式進入電機主機廠商全球采購體系前還須履行嚴(yán)格的資格認證程序，而這一過程往往需要耗費合作雙方較長的時間，因此一旦雙方確立供應(yīng)關(guān)系，其合作關(guān)系將會保持相對穩(wěn)定。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著“搶裝潮”來襲，作為提供電機核心零部件的神力股份，業(yè)績有望持續(xù)增加。
近期，雖受新型肺炎疫情影響，對國內(nèi)風(fēng)電行業(yè)搶裝節(jié)奏形成一定干擾。但據(jù)中國銀河證券研究院發(fā)布的《1月電力設(shè)備及新能源行業(yè)洞察報告》最新觀點表示，1月份風(fēng)電裝機穩(wěn)健增長，搶裝行情將繼續(xù)保持。
粵開證券認為，近兩年，政策帶來風(fēng)電的搶裝確定性高、搶裝的存在以及海上風(fēng)電的快速發(fā)展都將利好未來3年風(fēng)電裝機，對產(chǎn)業(yè)鏈上游公司形成利好，相關(guān)龍頭公司的業(yè)績將持續(xù)高速增長。
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