水利部消息，3月29日至31日，我國(guó)南方出現(xiàn)強(qiáng)降雨過(guò)程，連續(xù)3日累積雨量50毫米以上雨區(qū)的覆蓋面積為15.5萬(wàn)平方公里，依據(jù)我國(guó)入汛日期確定的有關(guān)規(guī)定，今年我國(guó)入汛日期為4月1日，與多年平均入汛日期一致。據(jù)預(yù)測(cè)，2021年我國(guó)氣候年景總體為一般到偏差。汛期(6月至8月)，我國(guó)南北方均有多雨區(qū)，以北方多雨區(qū)為主。黃河中游、海河部分水系、松花江等可能發(fā)生較大洪水，珠江、太湖、遼河可能發(fā)生超警洪水。
受此強(qiáng)降水影響，三峽水庫(kù)出庫(kù)流量大為增加。之前穩(wěn)定保持在6000多立方米，到3月31日時(shí)為7210立方米/秒，4月1日為10000立方米/秒，4月2日早8點(diǎn)則上升至11200立方米/秒。
本輪大面積降水過(guò)后，水電有望得以表現(xiàn)一陣。
但是產(chǎn)地煤炭供應(yīng)緊張形勢(shì)受上月影響，并未完全消除。疊加陜西省3月—6月份全省范圍內(nèi)安全大檢查，內(nèi)蒙古3月份煤管票緊張導(dǎo)致部分煤礦停產(chǎn)過(guò)一段時(shí)間，貴州煤礦從3月22日起長(zhǎng)期持續(xù)的安全檢查，山西礦難導(dǎo)致安全生產(chǎn)要求更加嚴(yán)格，等等，煤炭供應(yīng)依然不夠?qū)捤伞?
用山西省一組數(shù)據(jù)舉例。截止到2021年2月底，山西生產(chǎn)煤礦671座，產(chǎn)能101410萬(wàn)噸，相較于2020年12月底生產(chǎn)煤礦668座產(chǎn)能104560萬(wàn)噸而言，煤礦數(shù)量增加了3座，產(chǎn)能卻減少了3150萬(wàn)噸，平均每月減少262.5萬(wàn)噸。
由此可見(jiàn)，當(dāng)前供應(yīng)上還是偏緊張的，只不過(guò)較3月中下旬大為好轉(zhuǎn)。
另外一個(gè)重要因素就是煤炭庫(kù)存情況。當(dāng)前北方港口煤炭庫(kù)存很低。3月31日，北方港調(diào)進(jìn)195.8萬(wàn)噸，環(huán)比減少10.3萬(wàn)噸;裝船237.7萬(wàn)噸，環(huán)比增加26.3萬(wàn)噸;庫(kù)存2605.3萬(wàn)噸，環(huán)比減少41.1萬(wàn)噸;下錨船及預(yù)報(bào)船210艘，環(huán)比減少7艘。
4月6日開(kāi)始，鐵路大秦線開(kāi)始進(jìn)行為期近一個(gè)月的春季檢修，將影響鐵路煤炭調(diào)進(jìn)。可是，就這一階段鐵路煤炭調(diào)進(jìn)情況來(lái)看，如果延續(xù)當(dāng)前發(fā)運(yùn)水平，那么4月份的鐵路春季檢修將不會(huì)給煤炭調(diào)進(jìn)造成什么影響。不僅沒(méi)有大的影響，甚至可以說(shuō)，幾乎沒(méi)什么影響，因?yàn)楫?dāng)前調(diào)進(jìn)量不飽和、不高。
再看下游情況。目前下游用電情況整體上講是相對(duì)平穩(wěn)的。
先是增速迅猛。3月上旬發(fā)電量同比增速自2月的9.7%大幅回升至19.5%，火電增速亦自8%回升至19.2%;3月以來(lái)沿海八省煤耗分別較2019年和2020年同期水平高8.8%和11.4%，動(dòng)力煤需求同比偏強(qiáng)。
再是逐漸平穩(wěn)。截止到3月26日，廣東地區(qū)電廠負(fù)荷率為75%，周環(huán)比持平;廣西地區(qū)電廠負(fù)荷率為60%，周環(huán)比上漲5個(gè)百分點(diǎn)。華東區(qū)域方面，福建和浙江地區(qū)電廠負(fù)荷率分別為70%和60%，周環(huán)比上漲2%和5%;江蘇和上海地區(qū)電廠負(fù)荷率分別為78%和68%，周環(huán)比下降5%和2%;山東地區(qū)電廠負(fù)荷率維持在75%水平。
鑒于當(dāng)前基建項(xiàng)目開(kāi)工良好，鋼鐵需求很大，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)對(duì)焦煤焦炭的需求很大。而國(guó)內(nèi)供應(yīng)方面因安檢、環(huán)保等因素影響，產(chǎn)能略有受限。進(jìn)口煤方面，傳統(tǒng)焦煤焦炭進(jìn)口量減少很多，作為新補(bǔ)充的蒙古煤炭，近期又因疫情的反彈突然大幅減少，直接帶動(dòng)這部分煤種的價(jià)格攀升。
同樣的，策克口岸將于今日開(kāi)關(guān)并逐步恢復(fù)通車(chē)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)受制于終將出臺(tái)的粗鋼壓產(chǎn)政策，焦煤后續(xù)的需求缺乏較大想象空間，而且近期由于焦化廠利潤(rùn)的快速大幅下降，已有部分焦化廠降低了生產(chǎn)負(fù)荷。
至于動(dòng)力煤方面，在長(zhǎng)協(xié)合同履行的前提下，市場(chǎng)采購(gòu)的需要并沒(méi)有那么大。
從市場(chǎng)實(shí)際反應(yīng)來(lái)看，4月1日港口方面煤價(jià)漲幅已經(jīng)大幅回落。產(chǎn)地榆林和鄂爾多斯依然延續(xù)較強(qiáng)上漲勢(shì)頭，但到了4月2日上午，漲幅也迅速下降了。
至于后期國(guó)家政策干預(yù)方面，從去年冬天那么緊張的供需情況下，政府都是通過(guò)市場(chǎng)的手段來(lái)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的態(tài)度來(lái)看，近期和未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)大概率都不會(huì)有什么顛覆性的政策出臺(tái)。
總的來(lái)看，現(xiàn)在是煤價(jià)漲與降最為較勁最為關(guān)鍵的時(shí)刻，市場(chǎng)將圍繞當(dāng)前主流煤價(jià)進(jìn)入上下波動(dòng)階段。
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