自今年年初以來，硅料價(jià)格連連上漲，猶如脫韁之馬，讓下游企業(yè)左右為難，尤其是組件企業(yè)。若跟隨小幅漲價(jià)必定會(huì)讓企業(yè)利潤(rùn)受損，大幅漲價(jià)則有可能“讓出”市場(chǎng)份額。
面對(duì)此種困境，部分光伏下游企業(yè)選擇觀望，一方面降低產(chǎn)能，一方面停止簽訂新訂單，對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展造成了一定的負(fù)面影響。但2021年又是“十四五”開官之年，作為新能源發(fā)展關(guān)鍵的光伏產(chǎn)業(yè)，必須要作出表率。
6月16日，硅業(yè)分會(huì)公布最新國內(nèi)硅料價(jià)格數(shù)據(jù)。本周單晶致密21.34萬元/噸，較上周上漲0.04萬元/噸。雖然硅料價(jià)格依然保持上漲趨勢(shì)，但漲幅已經(jīng)明顯收窄。任則平也預(yù)測(cè)，包括硅料在內(nèi)的這一輪大宗商品高點(diǎn)應(yīng)該臨近。
宏觀面整體見頂，對(duì)光伏行業(yè)而講，高價(jià)之下，產(chǎn)能的持續(xù)放出，下游需求減少，以及政府的喊話，監(jiān)管對(duì)囤積居奇行為的打壓，光伏上游將迎來階段性的供需平衡，高點(diǎn)即將形成。
我們分析6-7月份也將迎來硅料的見頂，但高峰之后是緩坡還是陡崖并不好預(yù)見，希望光伏產(chǎn)業(yè)能平緩健康持續(xù)發(fā)展。
1.為什么上游漲的這么厲害?
業(yè)內(nèi)人士指出，實(shí)際上今年的硅料產(chǎn)量可支撐約190GW組件規(guī)模，整體基本可以實(shí)現(xiàn)供需平衡。造成硅料不平衡的主要原因來自硅片環(huán)節(jié)的高速擴(kuò)產(chǎn)，據(jù)了解截至目前硅片環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過300GW。在供需錯(cuò)配之下，硅片企業(yè)紛紛鎖長(zhǎng)單搶料，導(dǎo)致硅料恐慌性短缺，進(jìn)一步推高了價(jià)格。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2020年以來，硅料企業(yè)簽約長(zhǎng)單在220萬噸左右。對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)鏈，回歸理性，把握投資節(jié)奏，合理布局產(chǎn)能才能利于產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
一位光伏企業(yè)表示，我國提出“30·60”后，光伏一年的裝機(jī)量要超過70GW，需求猛然間增大，產(chǎn)生了供應(yīng)的缺口，同時(shí)由于硅料供應(yīng)存在一個(gè)周期，所以在供需方面，就導(dǎo)致了價(jià)格上漲。此外由于新冠疫情導(dǎo)致硅料全球供應(yīng)受到影響，所以硅料價(jià)格才會(huì)出現(xiàn)19連漲，甚至有20連漲的可能性出現(xiàn)。
多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)此觀點(diǎn)表示認(rèn)同，認(rèn)為硅料漲價(jià)的主要因素還是市場(chǎng)供需變化，硅料供給周期落后下游需求周期。不過在業(yè)內(nèi)人士看來，高硅料價(jià)格很難持續(xù)，明年新釋放產(chǎn)能或?qū)⑵揭中枨蟆９枇袭a(chǎn)能釋放又會(huì)導(dǎo)致新一輪平衡，這是市場(chǎng)規(guī)律。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)專家委員會(huì)副主任呂錦標(biāo)就曾提到，作為行業(yè)協(xié)會(huì)，我們要警告市場(chǎng)，未來很可能會(huì)形成下一波硅料過剩，將帶來更大的負(fù)面效應(yīng)。
2.下游裝不起，抵制反制
“如果我們不抵制，肯定還會(huì)漲的更厲害!”這是一位光伏下游投資商的態(tài)度。
“現(xiàn)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都在漲，光伏從硅料帶頭開始，最后全部都傳到在我們下游投資商身上。”一位光伏企業(yè)代表表示，“去年Q4我們?cè)谧鼋衲觐A(yù)測(cè)的時(shí)候，組價(jià)價(jià)格預(yù)估在1.5元左右，現(xiàn)在已經(jīng)漲到了1.75了還在漲。不僅如此，逆變器再漲，大宗商品在漲，鋼鐵銅鋁都在漲。現(xiàn)在光伏整體的造價(jià)已經(jīng)回到了2年甚至3年前的水平。”
根據(jù)光伏企業(yè)內(nèi)部透露，過去光伏組件價(jià)格從2元多下降到1塊多時(shí)候，風(fēng)電價(jià)格一直都很高，但是現(xiàn)在，風(fēng)電價(jià)格單瓦2元，光伏組件1.8元還在漲，原來建立的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)不在了。因?yàn)轱L(fēng)電發(fā)電小時(shí)數(shù)是光伏的一倍，一個(gè)風(fēng)電場(chǎng)能達(dá)到2500小時(shí)以上，而光伏在極少數(shù)光照特別好的地方，也最多僅達(dá)1600小時(shí)。所以，現(xiàn)在如果光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的龍頭企業(yè)不提前做規(guī)劃，只是一味隨波逐流的去漲價(jià)，把成本向下游傳遞，遲早會(huì)付出代價(jià)的。
當(dāng)前，已經(jīng)有不少光伏下游投資商開始聯(lián)合起來抵制無休止的漲價(jià)。投資商認(rèn)為，現(xiàn)在不去抵制，終歸價(jià)格是要落在自己頭上。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈傳遞出的態(tài)度就像擊鼓傳花式漲價(jià)，總有后邊的人去買單。
現(xiàn)在部分下游投資商已經(jīng)決定暫緩?fù)顿Y，暫停裝機(jī)，等待有關(guān)機(jī)關(guān)的接入。“去年玻璃行業(yè)漲價(jià)，國家就出手了，現(xiàn)在我們因?yàn)楣枇蠞q的太厲害，算不過來賬決定暫緩裝機(jī)，對(duì)于國家來說，每年的裝機(jī)目標(biāo)就會(huì)有一定影響，所以我們現(xiàn)在在等待國家的介入，把價(jià)格壓下去后再進(jìn)行投資。”
3.監(jiān)管加強(qiáng)，囤積居奇將被重罰
5月19日，李克強(qiáng)總理在國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上表示：“要做好大宗商品保供穩(wěn)價(jià)工作，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行”
國家能源局和工信部也曾專門就把控新能源組件等問題作出回答：
之后，愛旭在行業(yè)會(huì)議上拋出數(shù)據(jù)翔實(shí)的某企業(yè)囤積居奇御狀，對(duì)硅料價(jià)格的關(guān)注推向高峰。
隨后中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)即發(fā)布了關(guān)于《關(guān)于促進(jìn)光伏行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的呼吁》。
這也從側(cè)面反映，中間環(huán)節(jié)的爆料和抗議可能并非空穴來風(fēng)。接下來一些硅料企業(yè)無疑會(huì)主動(dòng)抑制硅料價(jià)格上漲，避免被相關(guān)機(jī)構(gòu)約談、調(diào)查、處理。
4.新平衡將至價(jià)格見頂
利好政策已經(jīng)都出盡，現(xiàn)在全行業(yè)都在關(guān)注，光伏硅料價(jià)格何時(shí)見頂?現(xiàn)在價(jià)格漲幅已到天花板
從電站平價(jià)成本的角度來說，行業(yè)已經(jīng)把組件2.0元/瓦、硅料260元/kg作為行業(yè)天花板，超過這個(gè)價(jià)格，沒有一家下游企業(yè)會(huì)有一絲理由繼續(xù)。
如今，硅料價(jià)格、組件價(jià)格均已漲到這個(gè)天花板了。
因?yàn)閮r(jià)格飆漲，許多項(xiàng)目被迫延期。據(jù)悉，一些大型公用事業(yè)規(guī)模項(xiàng)目已經(jīng)被推到 2022 年。
同時(shí)，光伏電池和組件生產(chǎn)商成為這輪硅料漲價(jià)的最大輸家，組件價(jià)格僅上漲了0.3元/瓦，目前組件價(jià)格已經(jīng)相比年初虧了近0.2元/瓦。
因此，下游組件廠的虧損讓其需求下降，導(dǎo)致6月到目前為止硅料價(jià)格的漲幅成為年內(nèi)最低，幾乎已經(jīng)無上漲動(dòng)力。
宏觀面整體見頂，對(duì)光伏行業(yè)而講，高價(jià)之下，產(chǎn)能的持續(xù)放出，下游需求減少，以及政府的喊話，監(jiān)管對(duì)囤積居奇行為的打壓，光伏上游將迎來階段性的供需平衡，高點(diǎn)即將形成。
但投機(jī)不是炒股，沒有跌停板的說法，捂在手中從260元直接跌到60元都是分分鐘的事情。
所以，無論對(duì)于中間商，還是有庫存的龍頭企業(yè)，提前出貨跑路或許是最好的選擇。
所以，風(fēng)口或許到了，光伏人靜等價(jià)格下降。
6-7月份也將迎來硅料的見頂，但高峰之后是緩坡還是陡崖并不好預(yù)見，希望光伏產(chǎn)業(yè)能平緩健康持續(xù)發(fā)展。
