7月11日，為期四十天的三伏天正式開(kāi)啟，南方地區(qū)也基本出梅，高溫、高濕的“桑拿天”增多，居民制冷用電需求增加，江蘇、浙江、杭州、寧波、廣東等地陸續(xù)出現(xiàn)用電高峰，用電負(fù)荷創(chuàng)歷史新高。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，沿海八省動(dòng)力煤日耗迅速走高，日耗超220噸/天，存煤可用天數(shù)急劇下降，已不足12天，日均庫(kù)存及可用天數(shù)均低于歷史同期水平很多，而目前又處于迎峰度夏期間日耗爬坡期，用電峰頂尚未到來(lái)，電廠補(bǔ)庫(kù)壓力迫在眉睫。
電煤需求旺盛，電煤市場(chǎng)可謂內(nèi)憂外患，供應(yīng)卻受到種種制約，這也是造成次輪價(jià)格波動(dòng)的癥結(jié)所在。
先看國(guó)內(nèi)的情況，最為首要的問(wèn)題是煤炭產(chǎn)量的釋放不及預(yù)期，雖然大慶過(guò)后安監(jiān)壓力減弱，煤礦生產(chǎn)逐步恢復(fù)，但由于受手續(xù)、天氣、環(huán)保、煤管票等固有的、臨時(shí)性的種種疊加因素影響，短期新增產(chǎn)量并不多。其次，價(jià)格問(wèn)題導(dǎo)致經(jīng)鐵水南下的煤貨源嚴(yán)重不足。產(chǎn)地價(jià)格目前漲至900元/噸附近，不說(shuō)按照港口平倉(cāng)指導(dǎo)950元/噸的價(jià)格倒推，就拿近千元的當(dāng)前市場(chǎng)成交價(jià)格來(lái)算，發(fā)運(yùn)至港依舊處于深度的倒掛區(qū)間，貿(mào)易商發(fā)運(yùn)不能用積極性下降來(lái)形容，而是發(fā)一噸賠一噸的錢(qián)。另外，受利潤(rùn)空間偏差的影響，煤礦自主發(fā)運(yùn)至港的動(dòng)力也不足，隨著坑口電廠、煤化工企業(yè)的快速發(fā)展，產(chǎn)地就地轉(zhuǎn)化率不斷提升，產(chǎn)地煤炭消化率逐年提升，疊加地銷煤價(jià)的利潤(rùn)空間高于外運(yùn)，造成上站貨源流失嚴(yán)重。據(jù)煤炭網(wǎng)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，大秦線運(yùn)量7月份出現(xiàn)大幅下滑，日均運(yùn)量降至至100.7萬(wàn)噸，日均月環(huán)比減少超10萬(wàn)噸/天。而作為中間環(huán)節(jié)的港口，由于集港貨源減少，庫(kù)存目前也處于低位，據(jù)秦皇島海運(yùn)煤炭交易市場(chǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月13日，環(huán)渤海九港庫(kù)存為1979萬(wàn)噸，環(huán)比減少397.8萬(wàn)噸，同比減少117.4萬(wàn)噸。而近期頻現(xiàn)的強(qiáng)降雨和封航天氣，也給北方港口生產(chǎn)作業(yè)帶來(lái)了不小的難題，日均卸車大幅減少約40多萬(wàn)噸，煤炭運(yùn)輸受阻。
今年由于煤價(jià)高位，電廠主要采取長(zhǎng)協(xié)拉運(yùn)為主，這樣雖然不會(huì)造成煤價(jià)暴漲，但是由于庫(kù)存一直沒(méi)有打起來(lái)，需求旺季到來(lái)時(shí)，終端集中拉運(yùn)而產(chǎn)地又供應(yīng)偏緊的背景下，庫(kù)存就處于被動(dòng)低位，目前壓力倍增，說(shuō)明后續(xù)電廠也要加強(qiáng)電煤儲(chǔ)運(yùn)及做好市場(chǎng)各種變化的情況準(zhǔn)備。
另外，今年國(guó)際煤市形勢(shì)紛繁復(fù)雜，雖然近期進(jìn)口煤量略有增加，但上半年進(jìn)口煤量同比出現(xiàn)明顯下降。前期華東、華南局部地區(qū)至6月底除澳煤外全面放開(kāi)的進(jìn)口煤措施， 6月進(jìn)口煤增量效果開(kāi)始顯現(xiàn)，高于往年同期水平。據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2021年6月份，我國(guó)進(jìn)口煤炭2839.2萬(wàn)噸，較去年同期的2528.6萬(wàn)噸增加310.6萬(wàn)噸，增長(zhǎng)12.28%。但從上半年整體情況來(lái)看，進(jìn)口煤量依舊明顯低于去年同期水平，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口煤及褐煤13956.1萬(wàn)噸，同比下降19.7%。后續(xù)來(lái)看，由于國(guó)際油價(jià)的上漲和東南亞國(guó)家經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，進(jìn)口煤依舊呈現(xiàn)價(jià)高、量緊的局勢(shì)，當(dāng)前印尼進(jìn)口4700K價(jià)格超過(guò)790元/噸，折算5500K已經(jīng)超過(guò)920元/噸，價(jià)格優(yōu)勢(shì)和較長(zhǎng)的周期，進(jìn)口量的大量、快速釋放不容樂(lè)觀。且中蒙公路口岸閉關(guān)五天、印尼疫情大爆發(fā)和持續(xù)降雨，對(duì)后續(xù)生產(chǎn)運(yùn)輸影響存在較多不確定性，而近日市場(chǎng)消息發(fā)改委再提中澳關(guān)系緊張，打破了仍寄希望于澳煤部分用戶的幻想，預(yù)期7.8月份進(jìn)口煤補(bǔ)充效果存疑。
那么，面對(duì)如此嚴(yán)峻的形勢(shì)，如何對(duì)癥下藥，保證穩(wěn)定度過(guò)夏日高峰? 筆者認(rèn)為，需要增產(chǎn)保供，多方聯(lián)動(dòng)穩(wěn)市。
一是繼續(xù)加強(qiáng)政策引領(lǐng)。在前期增產(chǎn)保供的基礎(chǔ)上，繼續(xù)推進(jìn)增產(chǎn)項(xiàng)目落地速度且促進(jìn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放工作，加快部署推進(jìn)清潔能源替代，降低火電調(diào)峰壓力。
二是鐵路加強(qiáng)運(yùn)力保障。積極開(kāi)拓貨源，整合資源，提高運(yùn)力匹配度，必要時(shí)實(shí)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)供應(yīng)，多舉措提升電煤運(yùn)輸效率，助力“迎峰度夏”。
三是港口對(duì)內(nèi)打高庫(kù)存，對(duì)外穩(wěn)定價(jià)格，加快裝卸作業(yè)效率，穩(wěn)定兌現(xiàn)長(zhǎng)協(xié)煤源并增加市場(chǎng)煤源。
四是電廠加強(qiáng)供耗存監(jiān)測(cè)。每天監(jiān)測(cè)電廠的供耗存情況，及時(shí)跟蹤掌握電煤供應(yīng)情況，多渠道采購(gòu)電煤，分散庫(kù)存壓力，第一時(shí)間協(xié)調(diào)解決供應(yīng)中出現(xiàn)的突出問(wèn)題。
綜合來(lái)看，炎炎夏日到來(lái)，動(dòng)煤需求預(yù)期整體向好，雖然供煤大幅增加且清潔能源出力較好，但由于日耗高于歷史水平，目前保供增產(chǎn)形勢(shì)嚴(yán)峻。但相信在保供穩(wěn)價(jià)大背景和長(zhǎng)協(xié)機(jī)制的有效發(fā)揮下，后面隨著產(chǎn)地產(chǎn)能加快釋放，多方聯(lián)動(dòng)保供的加持下，供應(yīng)偏緊形勢(shì)將會(huì)迎來(lái)破局。
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