昨日新能源賽道分化不一，光伏產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)低迷，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)修復，而電力方向，特高壓、電力物聯(lián)網(wǎng)、智能電網(wǎng)等分支全天強勢，資金炒作方向主要是電力輸送方向，而非電力交易方向。
新能源車產(chǎn)業(yè)鏈方面，最近上游產(chǎn)品的漲價消息較多。首先，PVDF(聚偏氟乙烯)呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長，R142b作為氟化工產(chǎn)品PVDF的主要生產(chǎn)原料同向拉漲，最新價格已漲至180000元/噸，單月漲幅已超10%，近一年累計漲幅達12倍;其次，電池級碳酸鋰連續(xù)三日報價破20萬元/噸，較去年同期4.35萬元/噸上漲359.8%，年初至今上漲277.4%。上游產(chǎn)品漲價的底氣或在于供需失衡，尤其冬天鹽湖的產(chǎn)能減少。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈方面，最引起市場熱烈討論的是昨晚中信建投電新首席怒懟招商策略首席，即現(xiàn)在賣光伏后面會至少高30%的成本含淚再買回來。其實，近期光伏板塊大幅走弱，本質上還是板塊漲幅較高了，資金兌現(xiàn)欲望較強。長期看，明年硅料價格下跌的預期，光伏裝機量會大幅增長。
電力產(chǎn)業(yè)鏈方面，昨日電力輸送方向受資金追捧，而發(fā)電和交易方向的概念股沖高回落。其實，發(fā)電和交易的主體更受益。安信證券認為，省間電力現(xiàn)貨市場采用集中競價的出清機制，燃煤發(fā)電、核電、水電、風電、光伏等各類電源統(tǒng)一競價，在高煤價下，風電、光伏交易電價有望實現(xiàn)上浮，從而提升新能源發(fā)電的盈利能力;天風證券認為，新版交易規(guī)則為新能源機組打開電價、電量向上空間，風光儲板塊整體收益有望提升。
綜上可見，在目前新能源賽道中，光伏板塊最內卷，機構的分歧也最大。其次，鋰電行業(yè)也同樣內卷，今年內鋰電上市公司密集發(fā)布定增預案，定增計劃超1300億元，包括寧德時代450億元、恩捷股份128億元、嘉元科技49億元、星源材質60億元等，用于擴大產(chǎn)能、新技術研發(fā)等，涉及鋰礦、鋰電正極、負極、電解液等多個環(huán)節(jié)。多家券商均在研報中指出，需警惕新能源車銷量不及預期、擴產(chǎn)落地競爭加劇以及資源端漲價等風險。與此同時，汽車零部件、智能駕駛等板塊就沒這么內卷，但短期這幾個板塊也漲幅較大了。
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