國泰君安證券7月29日稱，未來兩年電網(wǎng)領(lǐng)域投資將上調(diào)至1.1萬億元至1.3萬億元，年均復合增速約13%以上，超過之前預期的5%左右。
國泰君安證券在分析報告中稱，未來電網(wǎng)領(lǐng)域?qū)⒊尸F(xiàn)“配網(wǎng)逐步啟動+特高壓集中建設(shè)+電力節(jié)能招標展開”三者合力，市場對電網(wǎng)投資增速上調(diào)預期將逐步強化。
國泰君安在三季度形勢分析報告中稱，下半年電網(wǎng)投資確定性提速，預計同比和環(huán)比增長20%以上和40%以上；并且，國家微刺激或?qū)⒙鋵嵲陔娋W(wǎng)側(cè)，配網(wǎng)將是投資加大的重點領(lǐng)域，今年下半年開始在招標和項目落地環(huán)節(jié)或?qū)⒌玫津炞C；今年上半年配網(wǎng)受電網(wǎng)審計影響，遲滯最為顯著，從恢復的角度看，下半年增速值得期待。
設(shè)備商方面，上述分析報告稱，設(shè)備企業(yè)經(jīng)營業(yè)績逐季上升，下半年國網(wǎng)招標同環(huán)比高增長，對于設(shè)備企業(yè)的訂單和經(jīng)營指標將逐季遞增。
配網(wǎng)領(lǐng)域，國泰君安證券分析，今年下半年在招標和項目落地的環(huán)節(jié)或?qū)⒌玫津炞C，國電南瑞和許繼電氣、積成電子、四方股份等公司將受益明顯。其中，國電南瑞作為配網(wǎng)領(lǐng)域龍頭企業(yè)，已實現(xiàn)在配網(wǎng)領(lǐng)域全面、深度的布局，配網(wǎng)投資啟動或?qū)⒊掷m(xù)為公司兌現(xiàn)訂單。
電網(wǎng)節(jié)能領(lǐng)域，置信電氣優(yōu)勢明顯。上半年電力節(jié)能開展進度大幅低預期，國泰君安證券預計，下半年其跨省合約、浙江訂單落實將會是大概率事件。
特高壓領(lǐng)域，特高壓網(wǎng)內(nèi)交流和直流已經(jīng)獲得高層和能源局認可，核心的審批環(huán)節(jié)已經(jīng)通暢。國泰君安證券預計2014年有望核準“三交兩直”特高壓，2015年繼續(xù)全面建設(shè)，平高電氣、中國西電將成為重要受益者。
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