2月3日，受疫情影響，A股三大股指大幅低開，截止發(fā)稿，滬指跌7.1%，報(bào)2765.78點(diǎn)；深成指跌7.07%，報(bào)9927.64點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌5.12%，報(bào)1829.05點(diǎn)。
在多家公募私募基金看來，受疫情影響，股市在短期內(nèi)或出現(xiàn)階段性調(diào)整，但并不影響長(zhǎng)期向好趨勢(shì)。短期擾動(dòng)過后，A股有望重拾上行趨勢(shì)。若市場(chǎng)短期出現(xiàn)非理性回調(diào)，反而是不錯(cuò)的布局時(shí)機(jī)。
短期調(diào)整或成配置良機(jī)
在業(yè)內(nèi)人士看來，對(duì)于長(zhǎng)線資金而言，短期的調(diào)整或正是布局良機(jī)。
南方基金判斷，A股市場(chǎng)受疫情短期擾動(dòng)過后，有望重拾上行趨勢(shì)。若市場(chǎng)短期內(nèi)出現(xiàn)非理性回調(diào)，反而是不錯(cuò)的布局時(shí)機(jī)。
興全基金表示，受疫情影響，部分上市公司的短期盈利數(shù)據(jù)會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，繼而會(huì)影響投資者的情緒和風(fēng)險(xiǎn)偏好。短期的趨勢(shì)投資者會(huì)考慮回避風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)于理性的長(zhǎng)期投資者而言，短期事件沖擊或是一個(gè)不錯(cuò)的資產(chǎn)配置時(shí)點(diǎn)。
興全基金認(rèn)為，理論上看，影響權(quán)益資產(chǎn)價(jià)格的核心要素是企業(yè)的長(zhǎng)期盈利前景和貼現(xiàn)率。長(zhǎng)期盈利前景取決于長(zhǎng)期的宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)，而隨著資管新規(guī)打破剛兌，貼現(xiàn)率亦將下行。上述因素的變化趨勢(shì)均有利于提升權(quán)益資產(chǎn)價(jià)值，因此整個(gè)市場(chǎng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)不會(huì)因?yàn)橐咔榈臎_擊而發(fā)生大的改變。
哪些板塊大跌后將迎黃金買點(diǎn)？
作為經(jīng)濟(jì)晴雨表的股市勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)，長(zhǎng)期看，一旦疫情得到有效控制，恐慌情緒得以消除，A股仍將立足基本面，重回既有的軌道和市場(chǎng)風(fēng)格。
華泰證券指出，疫情將影響短期A股節(jié)奏，但大概率不改方向，中期主線有望“王者歸來”。
從外圍股市的走勢(shì)看，A股大概率將出現(xiàn)大的調(diào)整，在疫情出現(xiàn)好轉(zhuǎn)前，大部分個(gè)股也將出現(xiàn)大幅度調(diào)整，不過，拉長(zhǎng)周期看，部分板塊也可能會(huì)出現(xiàn)黃金買點(diǎn)。
光伏：技術(shù)革新帶來紅利
中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)曾表示，預(yù)計(jì)2020年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)容量將達(dá)40GW，呈現(xiàn)恢復(fù)式增長(zhǎng)。同時(shí)，技術(shù)的革新也會(huì)促進(jìn)光伏市場(chǎng)規(guī)模保持高速增長(zhǎng)。
招商證券指出，全球光伏2020年有望回到20%以上增長(zhǎng)，從供給來看，一系列新技術(shù)正在醞釀和進(jìn)步，光伏行業(yè)可能正處于新一輪技術(shù)大發(fā)展的前夜，高效電池與大硅片可能是光伏行業(yè)未來幾年最有希望獲得突破的重要方向。
在供給側(cè)，效率提升、硅片降價(jià)、大硅片導(dǎo)入可以降低組件價(jià)格 10%，國(guó)內(nèi)可以有效對(duì)沖補(bǔ)貼下滑，海外可以進(jìn)一步開拓市場(chǎng)。
在電池環(huán)節(jié)，業(yè)內(nèi)認(rèn)為短期內(nèi)，主流電池將保持市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位，但都普遍認(rèn)為新一代電池技術(shù)必將顛覆市場(chǎng)，其中，HIT技術(shù)是市場(chǎng)最為關(guān)注的重點(diǎn)，HIT電池具有高效率、低衰減、低溫度系數(shù)、高雙面率等諸多優(yōu)勢(shì)。
光大證券認(rèn)為HIT產(chǎn)品已具有較好的投資性，設(shè)備市場(chǎng)未來5年復(fù)合增速有望達(dá)到37%；電池產(chǎn)品市場(chǎng)5年復(fù)合增速有望達(dá)到50%。
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