在對2019年我國全社會用電量進行回顧的基礎(chǔ)上，本文對2020年影響全社會用電量增長的主要相關(guān)因素（GDP增長、PPI變化）進行趨勢分析，并基于傳統(tǒng)的年度電力消費預(yù)測模型，得出無新冠肺炎疫情沖擊情景下2020年全社會用電增速區(qū)間為4.5%～5.5%（不考慮極端氣溫）。進一步，本文估算了新冠肺炎疫情對2020年全社會用電量可能造成的沖擊，由于新冠肺炎疫情仍在發(fā)展過程中且實時經(jīng)濟統(tǒng)計數(shù)據(jù)不可獲取，傳統(tǒng)短期事件沖擊評估的實證方法無法有效開展，本文將采用一種新的視角對新冠肺炎疫情的電力消費降低效應(yīng)進行前期預(yù)測推斷，預(yù)計新冠肺炎疫情將影響全社會用電量超過750億千瓦時，使得2020年全社會用電增速降至3.5%～4.5%左右，且存在跌破3%的可能。具體來看：
2019年我國全社會用電量增長回顧
2019年我國全社會用電量增速較2018年大幅下降。2019年，我國全社會用電量7.23萬億千瓦時，比上年增長4.5%，增速同比下滑4個百分點。分季度來看，第一季度全社會用電量增長5.5%，較2018年同期下降4.3個百分點；第二季度全社會用電量增長4.5%，較2018年同期下降4.5個百分點；第三季度全社會用電量增長3.4%，較2018年同期下降4.6個百分點；第四季度全社會用電量增長4.7%，較2018年同期下降2.6個百分點。分產(chǎn)業(yè)來看，第一產(chǎn)業(yè)用電量780億千瓦時，同比增長4.5%；第二產(chǎn)業(yè)用電量4.94萬億千瓦時，同比增長3.1%；第三產(chǎn)業(yè)用電量1.19萬億千瓦時，同比增長9.5%；城鄉(xiāng)居民生活用電量1.02萬億千瓦時，同比增長5.7%，第三產(chǎn)業(yè)和城鄉(xiāng)居民生活用電量對全社會用電量增長貢獻率為51%。全年電力消費增長呈現(xiàn)“前高后低”的態(tài)勢，四季度逐漸“低位企穩(wěn)”。
二
2020年影響我國全社會用電量增長的主要因素
2020年是全面建成小康社會和“十三五”規(guī)劃收官之年，既是決勝期，也是攻堅期。2019年年底召開的中央經(jīng)濟工作會議明確了2020年“四個堅持、一個統(tǒng)籌”的經(jīng)濟工作基本思路。電力是國民經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐，準確預(yù)測電力消費增長空間意義重大。本文將對2020年我國電力消費水平及季度走勢進行研判，以期為國家能源電力主管部門及相關(guān)企業(yè)提供決策參考。
（一）在不考慮疫情的前提下，GDP增長將保持或略低于2019年，預(yù)計全年增速為6.1%左右
GDP增速決定了電力消費增長的中樞平臺區(qū)。追趕型經(jīng)濟體的發(fā)展經(jīng)驗表明，GDP增長的換擋伴隨著電力消費增速的大幅下滑。如高速追趕期，日本電力消費年均增速超過10%，中速發(fā)展期電力消費年均增速降至5%以下，降幅超過50%；增速換擋期，韓國電力消費增速由12%降至5%左右。2012年以來，我國GDP增速、“三駕馬車”增速持續(xù)放緩。電力消費增長也降至“中速”，電力消費的中樞平臺區(qū)出現(xiàn)換擋，數(shù)據(jù)顯示2003～2011年，我國電力消費年均增速超過12%，2012～2019年，電力消費年均增速降至5.0%左右。
如不考慮新冠肺炎疫情，2020年預(yù)計我國GDP年均增長6.1%左右。主要考慮：第一，制造業(yè)投資依然受到去杠桿后遺癥影響，設(shè)備和庫存投資均處于收縮狀態(tài)。房地產(chǎn)市場仍將受到嚴格調(diào)控，2020年房地產(chǎn)投資韌性存在較大壓力，預(yù)計2020年全年房地產(chǎn)投資增速將略低于2019年。基建投資將是相對亮點，盡管基建投資在2019年全年增速較低，但2020年將在積極財政政策以及專項債發(fā)行的推動下出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)。綜合來看，投資到位資金以及意向投資資金增長緩慢，投資增速將保持低位。第二，未來短期內(nèi)，消費極易受到宏觀環(huán)境的影響而繼續(xù)減少，更為重要的是，消費的承壓還可能受到房地產(chǎn)市場的嚴格調(diào)控而進一步加劇，居民財富效應(yīng)弱化，消費行為也相應(yīng)趨于保守。此外消費增長還面臨著主要消費品種增長乏力、消費潛力不足等諸多不利因素，消費增速將維持低位。第三，全球經(jīng)濟體復(fù)蘇態(tài)勢將有所放緩，2019年全球主要經(jīng)濟體的出口均在下滑，2020年雖然全球貿(mào)易需求有望增加、中美經(jīng)貿(mào)摩擦趨緩，但考慮到搶出口效應(yīng)結(jié)束后，出口對經(jīng)濟的貢獻可能繼續(xù)減弱，對外貿(mào)易增長的動力仍不足。
（二）在不考慮疫情的前提下，PPI上半年可能處于下降區(qū)間，下半年有望逐步微弱轉(zhuǎn)正
PPI變化影響了電力消費的波動幅度。從細分用電部門來看，工業(yè)部門是用電量的主體，盡管近年來工業(yè)用電占全社會用電量的比重持續(xù)下降，但仍高達68%左右；與此同時，工業(yè)增加值占GDP的比重較低，目前僅為34%左右。因此，工業(yè)生產(chǎn)的波動對電力消費總量的影響遠遠大于對GDP增長的沖擊。這使得全社會用電量圍繞著“中樞平臺區(qū)”大幅波動，如2015年底～2017年中，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的落實落地，PPI指數(shù)快速攀升，全社會用電量增速也逐年提升。
如不考慮新冠肺炎疫情，2020年預(yù)計我國PPI上半年可能仍處于下降區(qū)間，下半年有望逐步微弱轉(zhuǎn)正。主要考慮：第一，石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)是對PPI變化貢獻度最大的行業(yè)，我國原油進口量大，依賴進口已達70.9%。目前來看，國際油價或?qū)⒕S持區(qū)間震蕩格局。第二，目前工業(yè)產(chǎn)成品庫存已經(jīng)接近歷史低位，PPI大概率已經(jīng)出現(xiàn)階段性的底部，庫存周期可能會從主動去庫存向被動去庫存演變，PPI會小幅回升。第三，考慮到經(jīng)濟需求仍總體放緩，工業(yè)品漲價動力依然不足，PPI缺乏大幅上行動力。
三
新冠肺炎疫情沖擊情景下，預(yù)計2020年電力消費增速區(qū)間為3.5%～4.5%
在對GDP增長以及PPI變化趨勢進行分析的基礎(chǔ)上，基于課題組開發(fā)的考慮多因素的年度電力消費預(yù)測模型，得出無新冠肺炎疫情沖擊情景下，如不考慮極端氣溫，2020年電力消費將達到7.56～7.63萬億千瓦時，增速區(qū)間為4.5%～5.5%。
突發(fā)疫情將對經(jīng)濟增長和電力消費增長產(chǎn)生顯著的短期負面沖擊。以SARS事件為例，2003年全年我國GDP增速較快，非典疫情雖未改變經(jīng)濟上行趨勢，但對第二季度經(jīng)濟增長有明顯的負面沖擊，主要影響了建筑業(yè)、交通運輸、倉儲、郵電通訊、批發(fā)零售貿(mào)易、餐飲、社會服務(wù)（旅游、休閑）等細分行業(yè)。從電力消費數(shù)據(jù)來看，上述行業(yè)電力消費增速同期大幅下滑，如2003年4月份，建筑業(yè)、商業(yè)、科教文衛(wèi)政府機關(guān)事業(yè)用電分別下降9.9%、6.0%、5.0%。考慮到“隔離”治療是新冠肺炎疫情的主要治療思路，避免人口大規(guī)模流動和聚集是新冠肺炎疫情的有效防控手段，其影響電力消費的作用機制主要是節(jié)后延期復(fù)工。因此，新冠肺炎疫情的電力消費降低效應(yīng)可類比為春節(jié)假期的電力消費降低效應(yīng)。以2019年數(shù)據(jù)進行測度，通過比對月度電力消費水平可知，2019年春節(jié)假期累計影響全社會用電495億千瓦時左右。截至2月1日，31個省（自治區(qū)、直轄市）超過半數(shù)省份延遲節(jié)后復(fù)工時間至2月9日，湖北延遲節(jié)后復(fù)工時間至2月14日。國家衛(wèi)健委高級別專家組組長鐘南山院士2月2日指出，此次疫情有望在未來10天至兩周左右出現(xiàn)高峰，將顯著影響企業(yè)復(fù)工行為及復(fù)工后的工作方式。參照無疫情沖擊情景下電力消費增長趨勢，預(yù)計新冠肺炎疫情將影響全社會用電量750億千瓦時左右。
因此，課題組認為，在新冠肺炎疫情沖擊情景下，預(yù)計2020年我國全社會用電量增速區(qū)間降至為3.5%～4.5%，如進一步考慮復(fù)工推遲的“預(yù)期效應(yīng)”，2020年我國全社會用電量增速存在跌破3%的可能。分季度來看，2020年全社會用電增長將呈現(xiàn)“低位趨穩(wěn)、穩(wěn)中有增”的態(tài)勢，其中，第一季度全社會用電增速受新冠肺炎疫情影響較大，第二季度將出現(xiàn)低位反彈，伴隨著PPI企穩(wěn)回升，第三季度、第四季度全社會用電增速有望進一步小幅提升。
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