2014年，中國并購市場高潮持續(xù)，交易量和交易額均顯著上升。為緊跟當前并購整合新形勢，研究探討中國經(jīng)濟新常態(tài)下的整合新動力，中國并購合作聯(lián)盟下稱“聯(lián)盟”24日在北京召開“中國并購合作聯(lián)盟并購高峰論壇”。
在當天的論壇上，中國民生銀行董事長洪崎指出，當前中國仍處于重要的戰(zhàn)略機遇期，經(jīng)濟新常態(tài)倒逼產(chǎn)業(yè)結構調整。洪崎表示，在前述背景下，不僅是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，新興產(chǎn)業(yè)也在大規(guī)模的并購整合，經(jīng)濟新常態(tài)成為近兩年國內并購市場繁榮的核心動力，并購整合亦是推動經(jīng)濟結構調整和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略途徑。
清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2014年國內發(fā)生并購案1929起，同比增長56.6%;1815起并購披露金額，涉及交易金額1184.90億美元，同比增長27.1%。交易數(shù)量與金額雙雙沖破歷史記錄。
在西南證券董事長崔堅看來，當前中國真正迎來了并購重組的大時代。崔堅認為，中國企業(yè)并購重組歷史存在三個發(fā)展階段，一個是初創(chuàng)和探索，第二是健康和成熟，第三是強勢和爆發(fā)。而第三個階段是從2014年開始，在這個階段當中兩方面的推動力很重要：一方面，整個市場正處于國家經(jīng)濟布局結構調整、產(chǎn)權結構調整以及產(chǎn)業(yè)內部結構調整階段，這個階段需要資本市場的力量，這也是資本市場的基本功能;另一方面，則是產(chǎn)業(yè)自身、企業(yè)自身升級換代、產(chǎn)品結構等方面的要求。
針對2015年以及未來的新趨勢，中國證券報副董事長王堅認為，從未來發(fā)展趨勢看，2015年的并購市場將持續(xù)2014年的火熱勢頭。2015年國企改革將全面推行，進而點燃國內企業(yè)之間的并購激情。國企改革涉及集團公司向上市公司的資產(chǎn)注入、低效上市公司殼資源出售、上市公司通過與集團公司控制的非上市公司業(yè)務進行資產(chǎn)置換而轉換為上市公司業(yè)務、國企之間的合并等交易形式。“國企改革的全面落地將促進并購重組在央企和地方國企間大面積開花。”
據(jù)悉，中國并購合作聯(lián)盟成立于2013年8月，由中國民生銀行聯(lián)合20多家并購服務機構設立，匯聚了活躍于國內并購市場的銀行、券商、律所、會計所、評估所、交易所和專業(yè)的財經(jīng)媒體，實現(xiàn)服務的強強聯(lián)合，共同組成“并購服務集成商”，為企業(yè)提供并購綜合服務。
并購業(yè)務的復雜性和大金額交易決定了，企業(yè)并購的完成需要多類金融機構合作，提供“并購專家+并購管家”的綜合金融服務，需要銀行作為“融資安排人”，需要證券公司、審計師、評估師、律師作為“交易安排人”，需要投資機構作為“出資人”。
為提高聯(lián)盟服務能力，擴大服務范圍與領域，聯(lián)盟將在本次論壇宣布在原有23家會員單位基礎上，新增10家機構加入聯(lián)盟，包括大成律師事務所、金石投資有限公司、廣發(fā)證券股份有限公司、嘉實基金管理有限公司、美國摩根路易斯律師事務所等機構。
聯(lián)盟理事長單位民生銀行總行投資銀行部相關負責人介紹，聯(lián)盟成員間的深度合作具有很大吸引力。去年以來，一直有不少頂尖的并購金融服務機構提出加入聯(lián)盟，秘書處從業(yè)務協(xié)同、合作基礎等多方面進行了挑選，擇取10家左右機構。其中，鑒于跨境并購的持續(xù)升溫，幾家頂尖的國際律所、會計所也新增入會。
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