隨著人們對(duì)于環(huán)境保護(hù)認(rèn)知的進(jìn)一步深入，近些年來綠色信貸在中國(guó)發(fā)展迅猛。為了鼓勵(lì)銀行向低能耗、低污染的企業(yè)進(jìn)行信貸傾斜，銀監(jiān)會(huì)和發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布了《能效信貸指引》，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極開展能效信貸業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)銀行可通過以能效信貸為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作，以及發(fā)行綠色金融債等擴(kuò)大能效信貸融資來源的方式。
從銀行業(yè)公布的數(shù)據(jù)來看，近些年銀行綠色信貸增速迅猛，截至去年年底，21家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額達(dá)6.01萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款的9.33%。但由于缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，銀行在綠色信貸上依舊“各自為政”，部分存在信息披露的數(shù)據(jù)類型不完整、貸款流向監(jiān)管不易等問題。同時(shí)，對(duì)于中小銀行而言，信貸規(guī)模受限，也受到銀行貸款周期等方面約束，對(duì)于綠色金融往往有心無力。
恒豐銀行研究院常務(wù)院長(zhǎng)胡海峰表示，銀行能否承擔(dān)起這樣的社會(huì)責(zé)任，用金融手段支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)，對(duì)于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型是很重要的;但是怎么去扶持這些節(jié)能環(huán)保企業(yè)，卻是一件非常專業(yè)的事。
與此同時(shí)，綠色債券被認(rèn)為是綠色產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保企業(yè)融資的又一個(gè)重要途徑。
綠色金融債券亟待開閘
一直以來，綠色金融債券被認(rèn)為是解決綠色產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保企業(yè)融資的重要途徑。中國(guó)人民銀行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿表示，綠色債券應(yīng)該成為綠色信貸、綠色股權(quán)融資之外的一個(gè)為綠色項(xiàng)目提供融資的重要渠道。除了提供新的融資渠道之外，綠色債券的一個(gè)重要優(yōu)勢(shì)在于它可以解決期限錯(cuò)配的問題。銀行的平均負(fù)債期限只有6個(gè)月，很難大量支持中長(zhǎng)期的綠色貸款。
根據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前綠色金融債券發(fā)行量非常有限，在今年7月份，中國(guó)銀行作為全球協(xié)調(diào)人成功協(xié)助新疆金風(fēng)科技股份有限公司完成3億美元境外債券發(fā)行，票面利率2.5%，期限3年，成為中資企業(yè)發(fā)行的首單綠色債券。
但對(duì)于大部分企業(yè)而言，綠色債券仍然比較遙遠(yuǎn)。
神霧集團(tuán)是一個(gè)創(chuàng)新型企業(yè)，是典型的輕資產(chǎn)的民營(yíng)企業(yè)，其為全球的化石能源消耗市場(chǎng)提供節(jié)能和低碳綜合指數(shù)的解決方案，有著多項(xiàng)專利。然而這樣的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在實(shí)際融資過程中，也存在著抵押物少，銀行不愿意放貸的情況。企業(yè)負(fù)責(zé)人薛遜表示，“將來也希望通過發(fā)行綠色債券進(jìn)行融資”。
恒豐銀行北京分行行長(zhǎng)邱野表示，綠色債券是繼綠色貸款之后最重要的、新的融資渠道之一。綠色債券不僅能夠解決期限錯(cuò)配問題，還可以為銀行提供新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，最重要的是可以降低企業(yè)融資成本，拓寬綠色融資領(lǐng)域的直接融資渠道。關(guān)于綠色債券這一債項(xiàng)，目前該行儲(chǔ)備了三只，金額大概有20多億元。但是目前由于一些限制，發(fā)行可能要放到下半年，也期待監(jiān)管能有一些傾斜。
中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼表示，今后五年中，我國(guó)在綠色產(chǎn)業(yè)方面的投資每年至少要2萬(wàn)億元，其中政府每年投入大約3000億元，剩下的缺口部分主要靠綠色金融來彌補(bǔ)。金融機(jī)構(gòu)以前更多的是用貸款來支持，而現(xiàn)在可以通過綠色債券這種表外的方式提供融資服務(wù)。
資金去向仍不透明
為落實(shí)國(guó)家節(jié)能低碳發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)能效小信貸持續(xù)健康發(fā)展，今年初，銀監(jiān)會(huì)和國(guó)家發(fā)改委已于1月13日聯(lián)合印發(fā)《能效信貸指引》，能效信貸是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為支持用能單位提高能源利用效率，降低能源消耗的信貸融資。重點(diǎn)服務(wù)領(lǐng)域包括工業(yè)節(jié)能、建筑節(jié)能、交通運(yùn)輸節(jié)能等節(jié)能項(xiàng)目、服務(wù)、技術(shù)和設(shè)備有關(guān)的重要領(lǐng)域;信貸方式包括用能單位能效項(xiàng)目信貸，和節(jié)能服務(wù)公司、合同能源管理信貸兩種信貸方式。
而從銀行公布的數(shù)據(jù)來看，近些年銀行綠色信貸增速迅猛。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年年底，21家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額達(dá)6.01萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)15.67%，占其各項(xiàng)貸款的9.33%。
建設(shè)銀行日前發(fā)布統(tǒng)計(jì)消息顯示，今年上半年，該行綠色信貸余額5998.49億元，占各項(xiàng)貸款的6.32%，較年初新增1127.32億元，增速23.15%;節(jié)能減排效益顯著，折合減排標(biāo)準(zhǔn)煤1904.09萬(wàn)噸，減排二氧化碳當(dāng)量4424.37萬(wàn)噸，減排COD14.63萬(wàn)噸，減排氨氮、二氧化硫、氮氧化物分別為1.37萬(wàn)噸、10.17萬(wàn)噸、1.42萬(wàn)噸，節(jié)水83.33萬(wàn)噸。
截至2015年3月末，興業(yè)銀行也已累計(jì)為3928家企業(yè)提供綠色金融融資6242.52億元，綠色金融融資余額達(dá)3165.05億元。
中小銀行中，恒豐銀行也表示，該行北京分行在7個(gè)多月的時(shí)間內(nèi)，共計(jì)發(fā)放綠色信貸十余筆，金額合計(jì)13億元。
不過，由于沒有統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，目前銀行業(yè)在綠色信貸上依然“各自為政”。截至目前，各銀行制定的綠色信貸政策均處于保密狀態(tài)。在信息披露中，數(shù)據(jù)類型仍不完整，尤其是環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)類貸款數(shù)據(jù)。比如，有些銀行披露貸款余額，有些銀行披露增加和降低額，有些銀行披露了貸款總額占比，也有少數(shù)銀行對(duì)行業(yè)貸款占比進(jìn)行了披露，只有幾家銀行對(duì)這幾類數(shù)據(jù)都進(jìn)行了披露。
邱野對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，恒豐銀行的綠色信貸管理完全依照銀監(jiān)會(huì)指引，在銀行業(yè)中哪些貸款屬于綠色信貸范疇，如何監(jiān)督貸款流向，確實(shí)一些銀行存在問題，恒豐的經(jīng)驗(yàn)就是對(duì)于一些綜合類的企業(yè)，進(jìn)行受托支付，企業(yè)提供相應(yīng)的用款合同，依據(jù)合同進(jìn)行支付，如果企業(yè)的貸款金額用于其他用途，銀行會(huì)立即停止后續(xù)貸款發(fā)放。
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