在全國低碳日即將到來以及廣東碳市場年度履約臨近之際，6月10日，筆者從廣東碳交易平臺——廣州碳排放權(quán)交易所(簡稱廣碳所)主辦的“創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展——廣東碳交易信息發(fā)布會”上獲悉，經(jīng)過近兩年的運作，廣東已成為中國第一大，繼歐盟、韓國之后的全球第三大碳市場，一、二級市場的累計碳配額成交量和成交金額在國內(nèi)各試點中遙遙領(lǐng)先。當(dāng)天，國內(nèi)首宗互換型碳交易亦在現(xiàn)場產(chǎn)生，其中交易方之一為第一家參與中國碳市場交易的外商獨資企業(yè)。
粵碳市場
累計成交額占全國近半
筆者在現(xiàn)場了解到，首宗碳交易互換協(xié)議簽約雙方為殼牌能源(中國)有限公司與華能國際電力股份有限公司廣東分公司。這也是國內(nèi)首筆互換交易和迄今為止成交量最大的定制結(jié)構(gòu)交易，不僅包括了配額、減排量資產(chǎn)的交易，也包含了非標(biāo)期權(quán)的構(gòu)思。
也就是說，與以往人們提到的碳交易主要為控排企業(yè)的配額交易，或者非控排企業(yè)項目的CCER交易這些單向交易不同，此次互換交易為殼牌根據(jù)華能公司的履約需求，定制的一種結(jié)合配額和CCER等種類的交易產(chǎn)品，同時華能也出讓一部分配額給殼牌，交換對方的CCER等碳資產(chǎn)(注：CCER指中國核證自愿減排量)。
廣碳所專家表示，這是在滿足國家和廣東省合規(guī)性的前提下，在促進(jìn)碳市場健康發(fā)展、豐富交易類型上進(jìn)行的有益嘗試�！岸鴱V東作為全國最大的試點碳市場以及首個允許外資企業(yè)進(jìn)入的碳市場，也是促成這筆創(chuàng)新型交易能夠達(dá)成的原因�！�
交易類型、主體的不斷創(chuàng)新折射出廣東碳市場的蓬勃發(fā)展。
截至6月10日，受省發(fā)改委委托，廣碳所共舉行了9次有償配額競價發(fā)放(一級市場交易)，共有181家控排企業(yè)、8家新建項目企業(yè)以及4家機構(gòu)投資者參與了配額競價發(fā)放。二級市場交易方面，共有57家控排企業(yè)、13家機構(gòu)投資者和39名個人投資者參與。
目前，廣碳所場內(nèi)一、二級市場累計成交配額1667.9萬噸，總成交金額8.56億元，分別約占全國7個碳市場總和的38.7%和49.8%。
除了配額交易，作為補充機制允許用來抵銷部分配額的CCER，其交易也在今年在廣東率先起步。
今年3月9日，廣碳所順利完成國內(nèi)第一單共20萬噸的CCER線上交易。截至目前，征集到有意愿在廣東碳市場交易的各階段CCER項目共52個，總減排量約1008萬噸，對合規(guī)的儲備項目進(jìn)行重點撮合，累計完成CCER交易84.3萬噸。
碳配額
可抵押融資用于減排改造
碳金融創(chuàng)新是推進(jìn)碳交易市場發(fā)展的重要手段，優(yōu)化碳資產(chǎn)配置的重要途徑。
省政府在去年頒布的《廣東省碳排放管理試行辦法》中明確提出，鼓勵金融機構(gòu)探索開展碳排放交易產(chǎn)品的融資服務(wù)，為納入配額管理的單位提供與節(jié)能減碳項目相關(guān)的融資支持。
筆者在發(fā)布會現(xiàn)場獲悉，在省主管部門的支持和相關(guān)銀行的配合下，廣碳所根據(jù)市場需求，推出了碳排放配額抵押融資和碳交易法人賬戶透支兩個碳金融產(chǎn)品。
其中，碳排放配額抵押融資是將碳排放配額作為抵押物以實現(xiàn)融資，抵押融資所獲款項既可用于碳交易市場的購買，也可以投入到企業(yè)自身的節(jié)能減排改造中。“因此，碳排放配額抵押融資業(yè)務(wù)不僅為控排企業(yè)參與碳交易增加了融資渠道，并可將短期內(nèi)閑置的碳配額有效盤活，所獲資金可以循環(huán)投資于企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的革新和節(jié)能減排改造�！�
“碳信用卡”
可短期融資預(yù)購碳配額
此外，“碳交易法人賬戶透支產(chǎn)品”是指獲得銀行授信的控排企業(yè)，在銀行約定的賬戶、額度和期限內(nèi)以透支的形式取得短期融資，以進(jìn)行碳排放權(quán)交易，目前法人透支業(yè)務(wù)僅適用于人民幣。廣碳所專家表示，“此產(chǎn)品相當(dāng)于控排企業(yè)的‘碳信用卡’，用于繳納一級市場拍賣資金及進(jìn)行二級市場交易的資金安排，透支額度有效期一年，額度可循環(huán)使用”。
“控排企業(yè)如果預(yù)判碳價上漲，通過及時透支賬戶進(jìn)行短期融資，可以避免錯過逢低吸納的時機�！睆V碳所專家舉例稱，如某控排企業(yè)需要購買1萬噸配額履約，短期資金未能支持一次性購買，假設(shè)當(dāng)時一級市場首次拍賣配額價格為30元/噸，控排企業(yè)選擇法人賬戶透支30萬元，假定年利率6%，3個月到期償還本息304500元。而下次拍賣價格已經(jīng)漲至40元/噸，企業(yè)就因為通過透支提前購買了配額從而節(jié)省了95500元。
廣碳所總裁靳國良透露，將在主管部門指導(dǎo)下，繼續(xù)和銀行等金融機構(gòu)合作，研發(fā)推出更多的碳金融產(chǎn)品為控排企業(yè)服務(wù)，包括了碳排放配額/CCER互換交易、碳經(jīng)紀(jì)托管業(yè)務(wù)、碳交易配額回購和碳中遠(yuǎn)期合約等。
數(shù)讀廣東碳市場
3月9日，廣碳所順利完成國內(nèi)第一單共20萬噸的CCER線上交易。截至目前，征集到有意愿在廣東碳市場交易的各階段CCER項目共52個，總減排量約1008萬噸，對合規(guī)的儲備項目進(jìn)行重點撮合，累計完成CCER交易84.3萬噸。
截至6月10日，受省發(fā)改委委托，廣碳所共舉行了9次有償配額競價發(fā)放(一級市場交易)，共有181家控排企業(yè)、8家新建項目企業(yè)以及4家機構(gòu)投資者參與了配額競價發(fā)放。二級市場交易方面，共有57家控排企業(yè)、13家機構(gòu)投資者和39名個人投資者參與。
目前，廣碳所場內(nèi)一、二級市場累計成交配額1667.9萬噸，總成交金額8.56億元，分別約占全國7個碳市場總和的38.7%和49.8%。
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